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PAST) 강소기업이 힘이다158

글로벌 골프용품 강소기업 볼빅 글로벌 골프용품 강소기업 볼빅 사진출처 : 볼빅(www.volvik.co.kr) 사업의 내용 볼빅은 골프용품 사업자입니다. 주력상품은 컬러 골프공입니다. 현재 골프공의 40%는 컬러 골프공을 사용하고 있는 실정입니다. 이는 선수들간의 식별이 용이하고 심리적 안정감을 준다는 심리적 요인으로 인한 것입니다. 볼빅의 국내 골프공 점유율은 30%로 현재 1위를 차지하고 있습니다. 볼빅은 중도에 인수된 회사로 새로운 CEO의 부임과 함께 새롭게 태어났습니다. 국내 그저그런 골프공 업체에서 제품의 신뢰도를 바탕으로 높은 가격을 받는 품질력 있는 제품으로 재 탄생하였습니다. 주 매출내용 - 주력상품 볼빅의 차별점은 컬러 골프공에 있습니다. 단순히 색깔만 다른 것이 아닌, 볼빅만의 차별점이 존재합니다. 볼빅은 지속적인.. 2017. 9. 19.
배관용 파이프의 절대강자 PPI평화 배관용 파이프의 절대강자 PPI평화 사진출처 : pixabay 사업의 내용 우리가 평소 사용하는 수도는 저수지에서 상수도와 하수도를 통해 물을 공급받고 배출합니다. 저수지에서 사용지까지 물을 옮기는 파이프가 필요할텐데요. 이 파이프를 제작하는 사업을 PPI평화는 영위하고 있습니다. PPI평화는 쇠보다 강한 파이프를 만들어 현재 국내 배관사업 6개분야 1위 및 미국에서 특허를 보장받고 수출 중인 글로벌 기술 기업입니다. 아피즈 파이프를 기반으로 현재 50여개 국가에 수출 중에 있습니다. 아피즈 파이프 뿐 아니라 소음이 적게나는 파이프 빠르게 물을 송출하는 파이프, 설치 현장에서 바로 사용할 수 있도록 고안된 파이프 등 다양한 파이프 군을 보유 중에 있습니다. 주 매출 내용 - 사업의 경쟁력 PPI평화의 주.. 2017. 9. 17.
원액기 시장 절대강자 엔유씨 전자 원액기 시장 절대강자 엔유씨 전자 사진 출처 : 엔유씨 전자 사업의 내용 엔유씨 전자는 과일을 통쨰로 갈아서 주스로 만드는 원액기 가공사업자입니다. 90년대 건강에 대한 관심의 증대로 시장이 커질 것을 예상한 김종보 CEO의 통찰력으로 성장한 회사입니다. 현재 일본 원액기 시장 점유율 1위입니다. 엔유씨 전자는 현재 전 세계 50여개국에 수출 중에 있으며, 매출의 80%가 수출로 이루어져 있습니다. 매출의 구성 - 주 사업 경쟁력 다른 원액기들과 달리 과일을 통째로 갈을 수 있는 기술력에 있습니다. 과일을 통째로 갈게되면, 과일의 색깔이 변화하는 갈변현상이 일어나지 않고 과일을 갈 때 울템이라는 친환경 강화 플라스틱을 사용하고 있습니다. 생각해볼 점 => 새로운 제품 개발을 위해 CEO가 동거동락 했던 .. 2017. 9. 11.
국내 유일 가스터빈 사업자 성일터빈 국내 유일 가스터빈 사업자 성일터빈 사진출처 : 성일터빈 사업의 내용 성일 터빈은 국내 유일의 가스 터빈 사업자입니다. 가스 터빈 제조 기술은 세계에서 4개 기업만이 원천기술을 보유 중인 기술집약적이고 진입장벽이 높은 사업입니다. 성일터빈은 본래 송유관 제조업체였으나 국내 업체들의 의뢰를 통해 다양한 부품들을 국산화해오던 차에 가스터빈까지 이르게 되었습니다. 현재의 발전방식은 석탄만을 이용하던 방식에서 가스 등을 복합적으로 사용하는 복합화력을 이용하는 추세로 변화하고 있습니다. 추세적으로 가스 터빈이 더 많이 사용될 것으로 예상됩니다. 매출 내역 - 주 사업 경쟁력 가스 터빈은 세계에서 4개의 기업만이 원천기술을 보유하고 있을 정도로 기술적인 난도가 높은 분야입니다. 고온,고압을 오랜 기간 변화없이 견뎌.. 2017. 9. 10.
3D로 스타들을 만나다. 디지털 콘서트 사업자 디스트릭트 3D로 스타들을 만나다. 디지털 콘서트 사업자 디스트릭트 사진 출처 : ytn news 사업의 내용 디스트릭트는 제조업체이자 콘텐츠 사업자입니다. 자체 개발한 디지털 장비를 통해 3D 디지털 영상을 송출 이를 통한 콘텐츠 사업을 영위 중에 있습니다. 미디어 파사드 사업자로 건물 외벽에 디지털 영상을 송출하는 사업을 영위하는 '지스마트'와 성격이 비슷하다고 볼 수 있습니다. 주 매출구성 - 사업의 주 경쟁력 디스트릭트의 주 사업내용은 자체 레이저 장비와 빅뱅 등의 k-pop 가수 들의 콘서트를 바로 앞에서 보는 것과 같은 디지털 콘서트 콘텐츠 입니다. 생각해볼 점 => 디지털 콘서트는 분명 흥미로운 분야입니다. 다만, 그 성장성이 어느정도일지는 확신하기 어려워 보입니다. 3D디지털 형상에 대한 수요는 충붕.. 2017. 9. 9.
국가대표 피부 치료용 레이저 사업자 루트로닉 국가대표 피부 치료용 레이저 사업자 루트로닉 사진출처 : 루트로닉 사업의 내용 루트로닉은 피부 치료용 레이저 기기 세계 10대 기업입니다. 현재 세계 점유율은 3%대입니다. 국내 기준으로는 최초 사업자입니다. 국내 최초 레이저 치료 사업자로 국내기기에 대한 편견을 극복하고자 자체기술개발후 직접 발로 뛰는 영업을 통해 성장할 수 있었습니다. 자동화기기를 통한 생산방식이 아닌, 1인이 작업을 통해 제작하는 방식입니다.현재 매출의 60%는 수출에서 발생하고 있으며, 그 중 50%는 선진국으로 루트로닉의 기술력이 세계적으로 인정받는 수준이라는 것을 의미합니다. 사업의 주 경쟁력 루트로닉은 국내 최초 레이저 치료 사업자입니다. 자체 기술개발을통한 진입장벽을 지니고 있습니다. 대표적으로 황반치료에 사용되는 안전한 .. 2017. 9. 8.
[강소기업이 힘이다] 성공의 리더쉽 2 - 역전 스토리 [강소기업이 힘이다] 성공의 리더쉽2 - 역전 스토리 사진출처 : pixabay 성공의 리더쉽 2 편에는 코나아이 조정일 CEO, 한국콜마 윤동한 CEO, GMC 김재우 CEO, 오로라월드 노희열 CEO, 아하정보통신 구기도 CEO, 메타바이오메드 오석송 CEO가 참석했습니다. => 사람과 마찬가지로 어떤 기업도 어려움 없이 성장한 기업은 없다는 것을 볼 수 있었습니다. 대부분의 CEO들은 어려움을 돌파해던 시점을 경영을 하면서 가장 기억에 남는 순간이라고 답했습니다. => 사업을 하는 것이 얼마나 어려운 것인지 느껴볼 수 있었습니다. 사업을 하면서 생긴 고민은 그렇게 손쉽게 누군가에게 털어놓지 못 한다는 점에서. 사업가의 화려한 모습뿐 아니라 어렵고 힘든 모습도 볼 수 있었습니다. => 어려움이 왔을 .. 2017. 9. 7.
스마트폰 케이스의 강자 에이스 그룹 스마트폰 케이스의 강자 에이스 그룹 사진 출처 : newsis 사업의 내용 에이스 그룹은 2010년도에 창업한 스마트폰 케이스 사업자입니다. 마모성, 크로스컷팅, 낙충 테스트를 통해 경쟁력있는 제품을 시장에 출시하며 성장 중인 회사입니다.추가적인 성장을 위해 디자인 경쟁력을 바탕으로 유아용품시장에도 진출 중에 있습니다. 사회공헌활동으로는 전통시장의 디자인을 무료로 개선해주는 재능기부사업을 하고있습니다. 회사의 주 경쟁력 에이스 그룹의 주 경쟁력은 뒤어난 디자인과 이중사출방식을 통한 강한 내구성을 들 수 있습니다. 우레탄 소재를 사용해 스마트폰의 보호기능을 더했습니다. 이러한 경쟁력을 바탕으로 국내 스마트폰 케이스 점유율 1위를 기록하고 있습니다. 디자인 실명제를 통해 어떤 케이스의 디자인은 어떤 디자이너.. 2017. 9. 6.
A/S용 자동차 캘린더 사업자 대량산업 A/S용 자동차 캘린더 사업자 대량산업 사진출처 : 대량산업 사업의 내용 대량산업은 대한오토바이로 베트남에 진출했던 업체입니다. 경쟁의 격화로 오토바이 사업을 접고 자동차 브레이크 부품인 캘리퍼의 A/S용 제품을 타겟으로 성장했습니다. 캘린더는 자동차 통합 부품으로 A/S용 상품의 경우 실제 제품을 바탕으로 똑같이 제작하는 것이 중요합니다. 매출구성 - 주 제품 경쟁력 대량산업의 경쟁력은 캘리퍼 A/S업체 중에서 유일하게 주물을 통한 생산이 가능하다는 것입니다. 또, 베트남에 공장 유치를 통해 가격경쟁력을 확보할 수 있었습니다. 생각해볼 점 => 영상을 통해 해외 투자 유치에 적극적인 베트남 시장의 성장성에 대해 엿 볼 수 있었습니다. 사드문제로 중국내 난항을 겪고 있는 한국 기업들은 중국의 대안위치로 .. 2017. 9. 4.
교육용 태블릿 PC의 강자. 엠엔지 아이앤티 교육용 태블릿 PC의 강자. 엠엔지 아이앤티 사진출처 : 서울경제 사업의 내용 엠엔지 아이앤티는 교육용 태블릿 pc시장의 사업을 영위하는 IT회사입니다. 주력은 2in1 태블릿인 투키이며, 이외 WDHI기술을 바탕으로 한 미러링 기계가 있습니다. 후대용 IT제품제조업체로 생각하면 쉬울 것 같습니다. IT기기에 관심이 많은만큼 관심이 가는 기업입니다. 매출 구성 -주 경쟁력 엠엔지 아이앤티의 주 경쟁력은 애플리케이션이 많은 안드로이드 운영체제와 문서작업 등에 유용한 윈도우즈를 모두 같이 쓸 수 있는 2 in 1에 있습니다. 특히, 교육용의 경우 앱 등을 사용해야 할 경우가 많은데 이는 안드로이드와 윈도우는 각각 부족한 부분이 존재합니다. 운영체제를 두 개 쓰는 것이 생각과 달리 쉽지는 않습니다. 각 운영체.. 2017. 9. 3.
침구류 청소기의 강자 레이캅 침구류 청소기의 강자 레이캅 사진출처 : 레이캅코리아 사업의 내용 레이캅 코리아는 침구류 청소기를 영위하는 사업자입니다. 소형 집먼지 진드기를 제거하는 청소기 사업자로 자체 필터링 및 UV필터를 통해 높은 경쟁력을 확보하고 있습니다. 주 매출구성 - 사업 경쟁력 신뢰성 높은 청소기에 있습니다. 생각해볼 점 => 가정에서 필수적으로 사용하는 필수재 보다는 틈새시장을 마케팅하는 느낌이 강합니다. 진드기의 제거 등에 있어서 사람들의 공감대는 높게 형성되어 있으나, 청소기보다는 침구의 소재부문이 더 성장하는 면이 있습니다. 2017. 9. 2.
유럽,중동 유압브레이커 1위, 수산중공업 유럽,중동 유압브레이커 1위 수산중공업 사진 출처 : pixabay 사업의 내용 수산 중공업은 중공업 기계 장비사업을 영위하는 사업자입니다. 현재 유압브레이커의 경우 뛰어난 타격력과 성능을 바탕으로 세계 5위의 점유율을 기록하고 있습니다. 유럽,중동을 한정해서 보자면 점유율 52%로 1위의 점유율을 기록하고 있습니다. 최초로 주 매출구성 - 제품의 경쟁력 수산의 경쟁력은 현장경영중심에 있습니다. 문제가 현장에 있으면, 해결책도 현장에 있다는 슬로건 아래 현장의 수요에 즉각 대응함으로써 유럽,중동 시장에서 점유율을 높일 수 있었습니다.수산의 유압브레이커는 우수한 성능을 바탕으로 잔고장이 적고 가성비가 우수하다는 특징이 있습니다. 무엇보다 A/S에 대해 철저해 이를 바탕으로 기업이 성장할 수 있었습니다. 생.. 2017. 9. 2.
과일음료의 숨겨진 강자 흥국 에프앤비 과일음료의 숨겨진 강자 흥국 에프엔비 출처 : hyungkuk.com 사업의 내용 흥국 에프엔비는 과일을 가공해 음료를 만드는 사업자입니다. 현재 국내 이마트,스타벅스,파스쿠찌 등 130여개 브랜드 3만여개의 매장에 과일음료를 납품 중에 있습니다. 국내뿐 아니라 최근 성장하고 있는 중국 카페시장의 성장과 함께 수출의 증가로 성장하고 있는 글로벌 강소기업입니다. 주 경쟁력 흥국에프엔비의 경쟁력은 기술적 부분 으로는 초고압 세척처리 과정에 있습니다. 과일은 보통 '세척 -> 착즙 -> 가공'의 과정을 거쳐 음료가 되게 됩니다. 가공의 과정에서 통상적으로 가열의 과정이 들어가는데 그렇게 될 시 과일의 맛과 영양소 그리고 색깔의 변화가 일어날 수 있다는 문제가 있습니다. 이를 해결한 것이 초고압 세척처리 과정으.. 2017. 8. 31.
세계 최초로 건물 외벽을 미디어로 만들다. 지스마트 글로벌(114570) 스마트 글라스 글로벌 독점업체 지스마트 글로벌(114570) 출처 : 전자신문,etnews 사업의 내용 챙겨보는 강소기업이 힘이다에 과거 제가 분석했던 지스마트가 나와서 반갑게 보았습니다. 심도있는 분석을 실시했던 만큼 관심있는 분은 위의 제목 링크를 타고 보시기 바랍니다. 지스마트 글로벌이 영위하고 있는 사업분야는 미디어 파사드 분야입니다. 유리 사이에 LED를 삽입해 자유롭게 디지털 문양을 표현할 수 있는 스마트 글라스를 제작 및 건축물에 납품하는 사업을 실시 중에 있습니다. 지스마트 글로벌은 국내 뿐 아니라 홍콩, 일본, 미국, 중국 등지에 진출한 글로벌 강소기업입니다.미디어 파사드가 적용된 대표적인 건물은 한국의 명보 아트홀, 도쿄 긴자, 용산 전자랜드, 두바이 카타르 등이 있습니다. 현재 이 분.. 2017. 8. 30.
디지털 날염 인쇄 업자 디지아이(D.G.I) 디지털 날염 인쇄 업자 디지아이(D.G.I) 출처 : pixabay 사업의 내용 디지아이는 디지털 프린팅 사업을 영위하는 업체입니다. 디지털 프린팅은 면,실크,니트 등의 섬유 등에 직접 이미지를 프린팅 하는 것을 말합니다. 대표적인 예로는 기능성 스포츠웨어 ,버스광고표지판, 침구 등의 인쇄에 사용되며 화려한 패턴이 들어가는 경우 대표적으로 사용됩니다.디지아이는 처음 제도기 역할을 하는 펜 플로터 사업응 영위하다 PC의 등장으로 커팅 플로터에서 디지털 날염 프린터사업으로 차레차레 이동해왔습니다. 잉크젯 프린터의 경우 국내 최초로 개발했으며 프린터에 있어서 핵심부문인 프린터 헤드를 파나소닉과의 2년간의 제휴 연구를 통해 독자 생산을 할 수 있었습니다. 주 경쟁력 디지아이의 경쟁력은 프린터에 있습니다. 디지아.. 2017. 8. 28.
글로벌 기능성 의류 제조업자 호전실업 글로벌 기능성 의류제조업자 호전실업출처 : pixabay 사업의 내용 호전실업은 아웃도어 및 스포츠웨어 분야에 특화된 의류제조업자로 글로벌 스포츠 웨어 업체인 리복,아디다스,언더아머 등에 납품을 하고 있는 글로벌 강소기업입니다. 주 생산공장은 인도네시아에 위치하고 있으며 특수의류분야에 있어서는 기술력과 규모면에서 월등합니다. 주 경쟁력 - 고주파접합기술 호전실업의 주 성공요인은 고주파접합기술이라는 특허받은 기술력에 있습니다. 고주파접합기술은 의류의 봉제시 기존의 실을 통해 봉합하던 것을 고주파를 통해 봉합하는 것을 말합니다. 바느질과 달리 고주파로 접합시 조밀하게 봉합되고 또 미세한 구멍이 나지 않아 기능성 의류로써 높은 방수기능을 가질 수 있었습니다. 또, 오리털 점퍼의 경우 고주파 접합기술을 통해 오.. 2017. 8. 26.
컬러렌즈 부문 강소기업 드림콘 컬러렌즈 부문 강소기업 드림콘출처 : pixabay 사업의 내용 드림콘은 컬러렌즈 부문의 사업을 영위하고 있는 회사입니다. 컬러 렌즈부문은 콘텍츠 렌즈에 색상을 입힌 렌즈로 독특한 색감과 감성으로 여성들에게 인기가 높으나 눈에 직접닿는 제품인 만큼 제품의 안정성과 품질이 중요한 제품입니다. 특히, 렌즈에 색상이 들어가면 산소 투과도가 낮아지는 만큼 눈 건강과 관련된 기술력이 중요한 부문입니다. 주 매출구성(강점) 드림콘의 특수한 기술력은 플루시어 공법에 있습니다. 플루시어 공법은 렌즈의 표면에 안료를 얹은 뒤, 캡슐형 코팅을 통해 컬러 렌즈를 제작하는 방식을 말합니다. 플루시어 공법을 통해 생산된 컬러 렌즈는 기존 렌즈 대비 발색력과 안정성이 뛰어납니다. 현재 플루시어 공법은 드림콘이 세계 유일로 특허를.. 2017. 8. 25.
세계 시장점유율 70% 활시장 절대강자 윈앤윈 세계 시장점유율 70% 활시장 절대강자 윈앤윈 출처 : pixabay 사업의 내용 윈앤윈은 세계 활시장의 절대강자인 보이트를 이기고 점유율 70%를 기록하고 있는 한국의 글로벌 강소기업입니다. 경영자뿐 아니라 대부분의 직원이 선수출신으로 이루어진 기업으로 무엇보다 선수들이 원하고 필요로 했던 부분을 제공함으로써 세계 1위의 자리에 오를 수 있었습니다. 주 매출의 내용(차별점) 윈앤윈의 차별점은 기존의 활 제작에 사용됬던 카본소재를 개량한 나노카본소재에 있습니다. 나노카본소재를 개발함으로써 기존의 활들이 기록했던 5%의 파손율을 0.1%까지 줄일 수 있었습니다. 또, 활의 제작에 있어서 2배이상의 제조공정을 들임으로 좀 더 정밀한 활을 제작할 수 있었습니다. 필요한 부분들에는 직접 수작업을 통해 전문가들이.. 2017. 8. 22.
극세사 클리너 세계 시장 점유율 25% 1위 기업 웰크론 극세사 클리너 세계 시장 점유율 25% 1위 기업 웰크론 출처 : pixabay 사업의 내용 웰크론은 일반 섬유보다 훨씬 가는 섬유인 '극세사'를 제조하는 회사입니다. 현재 극세사를 이용한 클리너의 세계 시장 점유율 25%로 1위를 차지하고 있는 글로벌 강소기업입니다. 극세사 클리너뿐 아니라 극세사를 이용한 극세사 원단을 이용해 만든 알레르기 방지 침구 극세사 나노섬유를 이용해 만든 방탄복 및 필터 사업을 영위하고 있습니다. 자체 브랜드를 달아서 시장에 판매를 하고 있지는 않고 다양한 업체들에 납품을 하는 납품업체입니다. 주 매출 내용(회사 경쟁력) 극세사 클리너는 일반 클리너 대비 닦음성과 흡수성이 모두 우수한 클리너입니다. 이는 일반 섬유대비 미세한 분자구조로 이루어져 있기에 가능한 부분입니다. 단순.. 2017. 8. 21.
화장품 용기산업의 글로벌 강자 연우 화장품 용기산업의 글로벌 강자 연우 출처 : Cosmetic Mania News 사업의 내용 연우는 화장품 용기를 만드는 회사입니다. 현재 시세이도, 로레알 등 글로벌 화장품 업체 20곳 중 18곳은 연우의 화장품 용기를 사용하고 있습니다. 연우는 높은 품질경쟁력을 바탕으로 글로벌 기업들에 납품 중인 글로벌 강소기업입니다. 매출의 내용(주 사업 경쟁력) 연우의 경쟁력은 기술력에 있습니다. 공기와의 접촉이 아예 일어나지 않도록 진공포장을 한 에어리스 드로퍼 미국특허를 받아낸 펜슬형 화장품 용기, 펌프형 크림용기 등 연우만의 독특한 용기들입니다. 대표적으로 VS로테이트라는 분합회전용기는 비타민 C를 바로 화장품 원액과 혼합 후 사용을 위해 만들어진 용기로 부식이 어려운 비타민 C와 원액을 완전히 분리 후 사.. 2017. 8. 20.
대한민국 대표 자기관리 리츠주 케이탑리츠(145270) 대한민국 대표 자기관리 리츠주 케이탑리츠(145270) 요약동사 부동산 자산은 대개 상가 및 오피스 건물로 임대수익이 꾸준하고 지속적이라는 특징이 있음. 실제 자산별 년도 추정결과 꾸준한 임대수익을 기록함.부동산 투자 회사법의 개정으로 인해 배당성향자체는 감소하겠으나, BW의 추가적 발행없이 추가 부동산 자산 매입이 가능하다는 점에서 긍정적으로 평가함목표주가 1288원 현재주가 1385원 대비 7% 하락 예상 꾸준한 임대수익대비 BW등의 발행으로 인한 주가 희석이 강하게 나타남. 이는 2%대에 달하는 현물배당을 제하고 추정한 것으로 매우 보수적 추정임대한민국 대표 자기관리 리츠주 케이탑 리츠 꾸준하고 안정적인 임대수익 매입가 대비 평균 6%대의 임대수익을 꾸준하게 올리고 있다. 주요 입지들 모두 교통의 .. 2017. 8. 19.
꾸준한 중견투수 삼정펄프(009770) 꾸준한 중견투수 삼정펄프(009770) 요약당좌비율 650% 이자보상배율 180배에 안전적인 사업구조로 재무적,사업적 안정성을 동시에 갖추고 있다. 이에 더해서 현재주가 대비 배당수익률은 3.9%원가의 50~60%를 차지하는 국제펄프가격의 하향 안정화 이에 따른 순이익률의 개선이 예상됨.목표주가 65,582원 현재주가 42,250 대비 상승여력 48%존재안정된 사업구조와 우량한 재무구조. 거기에 높은 배당수익률까지 인지도는 높지 않지만, 꾸준하게 자기위치에서 성장하는 기업을 찾는다면 삼정펄프가 제격이다. 꾸준한 중견투수 - 높은 재무적,사업적 안정성당좌비율 650% 이자보상배율 180배로 무차입 안전 경영을 하고 있다. 주요 경쟁업체들과 비교해도 순이익률,배당수익률 어느부문에 있어서 뒤지지 않는다. 또한.. 2017. 8. 19.
#1 모바일 소재주 SKC코오롱 PI(178920) #1 모바일 소재주 SKC코오롱PI(178920)요약중국,인도의 시장 성장으로 인한 전방산업인 스마트폰 시장의 연평균 6% 성장 예상Flexible Display 구현을 위한 핵심소재로 Fexible Display를 통한 Foldable Display스마트폰의 성장 수혜 예상Valuation 21,757원 현재주가 15,000원 대비 상승여력 45.05% 제시 #1 모바일 소재주 중국,인도 모바일 시장의 성장 기대에 따른 소재 수혜 예상세계에서 가장 큰 시장인 중국,인도의 스마트폰 보급율은 50, 25%대로 스마트폰이 포화라는 일반적 인식과 달리 2021년까지 연 6%대의 추가적 성장이 예상된다. 동사의 주 매출 제품인 PI필름은 스마트폰 핵심부품인 FPCB와 방열시트 제작에 필요한 소재품으로 스마트폰시.. 2017. 8. 19.
대한민국 대표 ERP기업 더존비즈온(012510) 대한민국 대표 ERP기업 더존비즈온(012510) 요약탄탄한 ERP의 점유율과 떠오르는 클라우드 사업의 성장성으로 고속 성장을 하고 있는 기업. 물론, 국산 IT기업이 처하는 외산과의 경쟁과 상승기대만큼 주가가 높다는 측면이 있으나 내수 위주의 탄탄한 기반과 높은 성장성은 IT기업 Top-pick으로 손색이 없다. 국내대표 ERP 업체 더존 비즈온은 전체 ERP 시장 점유율 2위이자 중소기업 ERP 1위 회계사무소. 회계프로그램 점유율 1위를 기록하고 있는 기업이다. IT의 특성상 선점효과가 강하기 때문에 이는 기업의 강한 하방 경직성으로 작용하고 있다. 기존의 회계에서 잡히지 않는 IT자산의 값어치와 꾸준한 매출은 더존의 장점이다. 클라우드 사업의 성장성 16년도 전년대비 당기순이익 100%증가를 이끌.. 2017. 8. 19.
금융주 Top-pick 신한지주(055550) 금융주 Top-pick 신한지주(055550) 금리인상 가능성 재닛 옐런 의장은 17년 연내에 3회에 걸친 추가적인 금리인상을 시사하였다. FED의 금리인상은 한국은행 또한 추가적인 금리인상 가능성을 시사한다. 한국은행이 이에 따라 정책금리 상승시 금리상승으로 인한 영익순익이 예상된다. 가계 대출 리스크 전체 순익의 65%가량을 이자수익이 차지하는 만큼, 은행업이 지주사에 차지하는 비중은 막대하다. 그동안 급증한 가계부채와 자영업자의 채무불이행 가능성은 금리인상이 역으로 리스크가 될 수 있음을 시사한다. Valuation – 60,940원 배당할인모형을 적용. 3개년 15,14,13%의 배당금 성장 후 영구성장 1% 할인율 5%를 적용하여 도출하였다. 현재주가 49,450원 대비 상승여력 23%를 제시한다. 2017. 8. 19.
PA단일제 국내 1위 세계 2위 애경유화 (161000) PA단일제 국내 1위 세계 2위 애경유화(161000) 인도 시장의 성장 PA 가소제는 우리가 평소에 흔히 사용하는 PVC등의 재질의 가공을 위해서 첨가되는 필수첨가물이다. 전방산업인 PVC는 산업기간재 등에 주로 사용되어서 국가의 경제성장율과 밀접한 상관관계를 지니고 있다. 전체 아시아 시장의 성장과 더불어 근래 큰 폭의 성장을 보이고 있는 인도는 전체 PVC수입에서 한국이 2위를 차지하고 있는 만큼 전방산업의 호조가 예상된다. 스프레드 감소 및 중국 리스크 원자재로 사용되는 나프타의 가격이 상승하고 있고, 경쟁원재료인 석탄가격의 하향안정화 그리고 PA,DOP의 제품 가격의 하향됨에 따라 영업이익의 격화가 예상된다. 이는 중국의 석탄가격 하락에 따른 PA,DOP 공급량의 증대에 의한 것으로 보이며, 전.. 2017. 8. 19.
알리바바 중국 E 커머스 시장의 강자 알리바바 중국 E 커머스 시장의 강자 중국 E커머스 시장의 글로벌 성장 예상 중국 경제의 지속적인 성장과 온라인 시장의 성장 그리고 해외로 진출하는 알리페이를 통한 알리바바의 중국내 지위 강화는 현재의 공고한 시장 점유율을 더욱 강화할 것으로 보인다. 실제 현재까지 주 매출부문이 50%대의 성장을 해왔다. 중국의 정치 리스크 중국은 정치적으로 엄격한 국가이다. 그럼에 따라 기업의 지배구조도 VIE라는 독특한 형식을 취하고 있다. 계약 관계에 따라 법적인 주주로 서의 권리가 보장되지만, 정치적으로 충분한 리스크 요인이다. SOTP 방식 목표주가 $232 목표주가 $232로 현재 주가 $108 대비 상승여력 116%를 제시한다. 주요 가정은 사업부문별 영업이익 성장율을 가정하였고, 영구성장율은 3%를 가정했.. 2017. 8. 19.
중국 1위 세계 1위 무선통신 사업자 차이나 모바일 중국 1위 세계 1위 무선통신 사업자 차이나 모바일 스마트폰,LTE보급율 증가에 따른 수혜 예상 세계에서 가장 큰 시장인 모바일 시장인 중국의 현재 스마트폰 보급율은 50%대로 지속적인 성장이 예상된다. 기존의 음성,문자 서비스 위주에서 LTE로 대표되는 데이터 중심의 요금제로 전환 이를 통한 ARPU의 지속적 개선이 예상된다. 중국내 통신시장 격화 2G에서 3G로의 전환에서 중국 통신시장은 경쟁격화를 맞이했었다. 3G 사업에서 독자규격을 고집하던 차이나 모바일은 타사와의 차별점으로 인해 위기를 맞이했었다. 허나, LTE로의 전환에서 차이나 모바일은 2G시장에서의 독점적 지위를 이용 넓은 LTE 커버리지망을 바탕으로 다시금 중국 무선통신 1위사업자로써의 위상을 공고히 하고 있다. Valuation – 6.. 2017. 8. 19.
5G 네트워크 장비 수혜자 오이솔루션(138080) 5G 네트워크 장비 수혜자 오이솔루션(138080) 요약매출의 44%를 차지하는 북미시장의 LTE 및 5G 인프라 투자 증가에 따른 수혜가 예상된다. 원재료의 40%대를 차지하는 LD가격의 상승으로 영업이익률의 감소가 예상된다. Valuation - 원 년도별 영업이익과 당기순이익의 등폭이 커 추정에 어려움이 있어 밸류에이션을 실시하지 않았다. 주 매출부문인 북미시장의 성장 오이솔루션의 매출은 44%가 북미에서 발생하고 있다. 북미는 현재 한국대비 절반에도 미치지 못 하는 인터넷 속도와 5G시장의 도래에 따라 통신사간의 경쟁적인 인프라 투자를 실시하고 있는 중이다. 북미부문의 성장에 따른 매출 성장을 기대한다. 주 원재료인 LD가격의 폭등 오이솔루션이 영위하는 광 트랜시버 원재료의 40%대를 차지하는 L.. 2017. 8. 19.
대한민국 종자산업의 희망 아시아 종묘 대한민국 종자산업의 희망 아시아 종묘 출처 : pixabay 사업의 내용 아시아 종묘는 종자산업을 영위하는 회사입니다. 종자산업은 농사시 사용되는 종자를 연구 및 개발하고 로열티를 받고 농민들에게 판매하는 사업을 말합니다. 아시아 종묘는 10만여종의 국내 최대 유전자원을 보유하고 있고 국립 종자원에는 종자계의 특허라고 할 수 있는 종자보호출원을 164개 내놓은 상태입니다. 이뿐만 아니라 현재 36개국에 종자를 수출하고 있는 성장하는 강소기업입니다. 매출의 내용(주사업 경쟁력) 종자회사는 연구개발 회사로 무엇보다 경쟁력은 연구개발에 있습니다. 현재 직원의 30%는 연구개발 인력으로 약 1,600개여종의 종자제품을 보유하고 있습니다. 대표적인 사례로는 현재 인도 양배추 시장의 종자 시장 점유율 1위를 차지하.. 2017. 8. 18.

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