꾸준한 중견투수 삼정펄프(009770)

꾸준한 중견투수 삼정펄프(009770)

요약

당좌비율 650% 이자보상배율 180배에 안전적인 사업구조로 재무적,사업적 안정성을 동시에 갖추고 있다. 이에 더해서 현재주가 대비 배당수익률은 3.9%

원가의 50~60%를 차지하는 국제펄프가격의 하향 안정화 이에 따른 순이익률의 개선이 예상됨.

목표주가 65,582원 현재주가 42,250 대비 상승여력 48%존재

안정된 사업구조와 우량한 재무구조. 거기에 높은 배당수익률까지 인지도는 높지 않지만, 꾸준하게 자기위치에서 성장하는 기업을 찾는다면 삼정펄프가 제격이다.

꾸준한 중견투수

- 높은 재무적,사업적 안정성

당좌비율 650% 이자보상배율 180배로 무차입 안전 경영을 하고 있다. 주요 경쟁업체들과 비교해도 순이익률,배당수익률 어느부문에 있어서 뒤지지 않는다. 또한, 영위하고 있는 종이,위생용지 사업은 경기와 상관없이 항상 일정량의 수요가 발생한다는 사업구조에서의 안정성도 확보하고 있다.

- 주요 매출원가인 국제펄프가격의 하락

최근 국제펄프가격은 원유가격의 하락과 중국의 수요부진으로 인해서 하향 안정화 추세에 들고 있다. 전체 원가에서 원재료가 차지하는 비중이 50~60%에 이르는 만큼 삼정펄프에 있어서 호재로 작용할 것으로 예상한다.

- 목표주가 : 65,582원 

묙표주가 65,582원 현재주가 42,250원 상승여력 48%