Investory 우기ya

PER 3.13배의 저평가 기업 삼보판지는 PER 3.13배의 저평가 기업으로 네이버 금융 동일업종 PER 15.80배 대비 해서 유사 동종업체인 아세아제지의 8.40배와 비교해도 저평가 상태이다. 또, 골판지와 골판지 원지 모두 과점적 성격을 지니고 있어 저평가의 매력이 높다. 밸류트렙에 갇힐 가능성이 높아 보인다 삼보판지의 배당수익률은 0.72%대로 배당수익이 굉장히 낮다. 유사업종인 신대양제지, 태림포장의 무배당, 0.27% 대비 높은 편이나 아세아제지의 2.57% 대비는 매우 낮다. 지금의 저평가 상태를 벗어나기 위해선 배당수익이 증대하거나 골판지 업종의 성장 관심을 받음으로써 탈출 가능하다고 파악된다.단, 지금의 상태로는 저평가가 해소될 것으로 보이진 않는다. Valuation – 6959원 현..

PAST) 강소기업이 힘이다 2017. 8. 9. 18:07

화학과 태양광의 동반성장세계 경기의 회복과 아시아 국가 특히, 중국과 인도의 인프라 투자의 증가로 화학원재료 업체들의 매출 및 순익이 증가하고 있는 상황에 더불어 전력소모량의 증가와 친환경 이슈가 부각됨에 따른 태양광 업체의 성장이 예상된다. 한화 케미칼의 양대 매출구성은 화학 원료부문과 태양광 부문으로 양 부문이 모두 성장이 예상되는 점은 긍정적이다. 태양광은 가격전쟁 중 매출의 35% 차지하는 성장 동력인 한화큐셀의 태양광 산업은 모듈 및 셀 가격의 지속적인 하락이 진행되고 있는 중이다. 수요에 비해 진입장벽이 다소 낮아 많은 공급으로 인해 발생하고 있는 현상으로 15년 3분기를 기점으로 한화 케미칼의 태양광 산업이 흑자전환했음에도 지속적으로 지켜보아야 할 필요가 있다. 화확소재와 태양광 두 개의 성..

PAST) 강소기업이 힘이다 2017. 8. 9. 18:05

전자담배 아이코스 전자담배 아이코스의 국내 진출에 따라 담배시장의 판도가 변화할 것으로 시장은 전망했다. 단, 아이코스가 기존의 전자담배와는 다른 전자담배임은 분명하나 여러가지 요인을 고려 시 시장점유율을 적극적으로 차지할 것으로는 보이지 않는다. 중동지방 수출 견인세 꾸준 KT&G의 성장세는 수출로 특히 중동지방을 중심으로 수출이 증가세를 기록하고 있다. 이러한 수출 증가세는 꾸준히 유지될 것으로 판단된다. Valuation – Target PER방식 목표주가 : 134,520원 현재주가 : 113,000원(17.07.06기준) 대비 상승여력 : 19% 전자담배 아이코스로 인해 KT&G의 국내담배 매출액 5%감소 수출 액 지속으로 수출 매출액 10%증가를 가정시 담배부문 매출액이 16년도와 크게 차이 ..

PAST) 강소기업이 힘이다 2017. 8. 9. 18:02

독자적 기술력을 바탕으로 한 높은 성장여력 쎌 바이오텍은 프로바이오틱스에 이중코팅이라는 자체 기술력을 적용해 프로바이오틱스의 생존율을 극도로 향상시켰다. 현재 5개국 특허를 받은 상태로 이러한 기술력을 바탕으로 현재 덴마크 내에서도 시장점유율 2위를 유지하고 있다. 프로바이오틱스 시장 내 경쟁의 격화 예상 현재 프로바이오틱스 시장은 전 세계적으로 성장이 예상되는 시장이다. 일동제약 지큐랩, CJ BYO등 다양한 사업자들이 프로바이오틱스 시장에 진입함에 따라 시장내 경쟁 심화가 예상된다. Valuation – 43,796원 현재주가 34,850 상승여력 : 25.67%17년부터. 3년년 15,10,6% 성장 후 영구 성장 3% 가정.단일 사업자임과 시장내 경쟁격화를 감안 할인율은 10%를 적용함. 목표주가..

PAST) 강소기업이 힘이다 2017. 8. 9. 17:59

여성의류 글로벌 1차 벤더기업 풍인무역사업의 내용풍인무역은 글로벌 의류업체인 구찌,엔테일러 등의 여성의류에 자사의 의류를 납품,제공하는 의류 1차 벤더업체입니다. 창립된지는 26년차로 자체 디자인 능력과 기술력을 통해서 글로벌 기업으로 성장할 수 있었습니다. 회사의 경쟁력풍인무역의 경쟁력은 단순한 의류 제작 및 납품업체가 아니라 자체 R&D 부서를 두는 등 의류관련 연구능력을 갖춘 기업이라는 점입니다. 2차 벤더업체들과의 긴밀한 협력관계를 바탕으로 어떠한 일이 있더라도 업체와의 납기을 준수하는 신뢰를 바탕으로 글로벌 기업으로 성장할 수 있었습니다.R&D팀은 디자인을 연구하는 부서와 의류의 소재를 연구하는 부서가 함께 있어 더 나은 의류 생산을 위한 연구를 진행하고 있습니다. GSD(General Sewi..

PAST) 강소기업이 힘이다 2017. 8. 9. 10:03

글로벌 화장품 제조업체 한국콜마사업의 내용한국콜마는 K-뷰티의 세계화를 이끄는 대한민국의 강소기업입니다. ODM(Original Development Manufacturing)방식으로 제품의 연구 및 개발을 한 뒤, 화장품 판매회사들에게 완제품을 판매하는 방식을 취하고 있습니다. 이로인해, 화장품에서 한국콜마가 실제로 지니는 위상에 비해서 소비자들의 인지도는 낮은 편입니다. 처음 한국콜마가 취한 방식은 OEM(Original Equipment Manufacturing)방식으로 주문자업체가 연구 개발까지 마친 제품을 단순히 제조하는 제조업체에서 자체 연구개발력을 지닌 ODM방식의 회사로 발전했습니다.한국콜마는 화장품 제조업 이외에 제약산업 역시 ODM방식으로 생산을 하고 있습니다. 화장품 제조 기술을 바탕..

PAST) 강소기업이 힘이다 2017. 8. 6. 18:22

3줄 요약 원재료 가격의 하락으로 턴어라운드 세계 주 면화 생산지인 인도,중국,미국의 면화 생산량 증대로 인해 지속적으로 원사가격이 하락 중에 있다. 이러한 추세로 경방은 17-1 분기 섬유사업부 턴어라운드를 기록했다. 최저임금의 급격한 상승 2018년도 최저임금은 1,060원 증가한 7,530원으로 16.4%의 급등세를 기록했다. 이는 최근 17-1분기 턴어라운드에 성공한 면 섬유사업부문에 부담으로 작용한다. Valuation – 13,734원 현재주가 15,900 상승여력 : -14%16년기준. 3년 20,10,7% 성장 후 영구 성장 3% 가정.원재료 가격의 하락으로 인한 주사업부문의 턴 어라운드와 사업부문의 재무 개선은 지속될 것으로 예상한다. 최저임금의 상승이 결정되었으나 상승분은 전체 당기순이..

PAST) 강소기업이 힘이다 2017. 8. 5. 22:22

자동차 금속부품 냉간단조 강소기업 성진포머 사업의 내용성진포머는 2차벤더 사업자입니다. 2차벤더는 자동차 완성업체에게 부품을 제공하는 1차 벤더 그리고 1차벤더에게 필요한 부품을 제공하는 사업자를 말합니다. 자동차의 조향장치, 브레이크, 엔진 등의 부품의 제작에 있어 필요한 금속부품을 자체 개발한 냉간단조 시스템을 통해서 제공하고 있습니다. 자동차 ABS에 들어가는 부품인 솔시트의 경우는 세계 1위를 기록하고 있습니다. 매출의 내용성진포머는 자동차 부품에 필요한 다양한 금속류들을 생산하지만, 다른회사들과 비교되는 핵심 경쟁력은 냉간단조 공정에 있습니다. 냉간단조는 열간단조와 비교되는 개념입니다. 고온의 열을 가열해 금속을 무르게 한 뒤, 금속을 가공하는 방식을 열간단조라 부릅니다. 냉간단조는 상온에서 압..

PAST) 강소기업이 힘이다 2017. 8. 5. 10:22