산업 및 기업정리14 [리포트 정리] AI와 GPT 요약 > 챗 GPT 이후, AI가 굉장히 많은 주목을 받았음 > 향후, IT/HW 분야에서 성장이 기대되는 분야이지만, 많은 전기 소모가 필요한 분야라서 환경 파괴에 대한 이슈가 있음 > 반도체의 경우 HBM 등 투자 아이디어를 얻을 수 있겠음 NVDIA , Marvell, SKH, 이수페타시스 정도가 주요 관련 기업으로 꼽힘 > CHAT GPT를 통해서 AI 기술의 대중화가 나타날 것으로 기대됨. > AI는 컴퓨터의 입력 방식의 발전 방향이라고 볼 수도 있겠음 > 인터넷 보급율이 높아지고 빨라짐에 따라서 파급되는 속도와 파급력도 과거대비해서 굉장히 커져있는 상황임. > 일반 검색과 비교했을 때, CHAT GPT는 약 10배 정도의 비용이 더 들어감. CHAT GPT 이후, BING의 점유율 상승. BI.. 2023. 5. 29. 1Q23 - Celsys 요약 > 드디어 UI/UX 사업부 뗴냈는데, 1회성 비용 크리 터짐 > UI/UX 매각 소식에 2연상 갔는데, 1회성 특별비용 보고 바로 빠짐 > 배당금, 자사주 매입 금액은 그대로 유지됨. 주주친환적이구만. > 1회성 비용 제외하면, 내년까지 보면, EPS 35 정도 보고 PER 30배 생각하면, 1,000엔은 넘을 수 있어 보임 > 사업부는 웹툰 클립스튜디오 + 생태계에 필요한 앱 이거 두개로 바뀜. > 가이던스도 주고, 사업도 튼튼하고, 뭐 그렇숨... 역시 모든 주식에 있어서 제일 중요한 것은 산 가격이 아닐까 싶음. 2023. 5. 14. [산업정리] 중국 LFP 배터리 요약 > 2차전지 산업은 전기차 시장의 성장과 함께 동반해서 폭발적으로 성장 중에 있음 > LFP 배터리는 에너지의 밀도 측면에서 3원계보다 열위에 있었기 때문에 그동안 주목받지 못했었음 > CTP 같은 기술들의 개발로 이런 단점들의 극복이 가능할 지 모른다는 전망이 나오는 중 > 고사양 전기차가 아니라 서버용 백업 전원 등에 사용되는 ESS 등에는 기존 삼원계 대비 LFP가 유리하다는 평가가 있음. 왜냐하면, 안정성이 높고, 가격이 낮기 떄문. 다만, 재활용율 ? 재충전에 따른 방전율 등에 대해서는 추가적인 리서치가 필요해 보임 > 현재는 전기차 시장 성장에 따른 2차전지 시장의 성장만을 점치고 있지만, 실상 규모면으로는 더 큰거는 ESS 시장임. 중국의 배터리 교체식은 ESS 측면에서도 활용될 수 있.. 2023. 5. 14. 실적 업데이트 - NOV 23.1Q 한줄 요약 > 계절적 요인으로 QoQ 실적 감소함 장비들 박아야 하는데, 공급망 이슈로 인해서 1Q에 미스남. > 이런 저런 이슈 있지만, yoy 증익 날 것 같음 주가는 유가 하락과 함께 지옥가는 중 메인 수요처는 에너지 안보를 기반으로 한 해양플랜트와 온쇼어 플랜트 투자. (온 쇼어는 중동 중심) 분위기상 미국은 그렇게 전향적으로 투자할 것 같지는 않음 ** 전체 매출의 40% 정도가 미국향인지라 좋은 소식은 아님. SLB는 약 22% 정도로 차이가 있음. 주가 하락 폭도 차이가 있음. > 공급망 이슈나 이런건 시간 지날 거 같고, 미국이 적극적으로 리그 수 안 는다는것이 NOV 입장에서는 리스크인듯 해양, 글로벌은 현재 증가 중. > 뭐 그래도 짱개식으로 봐도 P/E Fwd 12배인데 지질 가격은 .. 2023. 5. 7. [기업분석] Sumitomo (TYO : 8053) 스미토모상사 >일본 대표 상사 주중 하나. 원자재 인플레이션 베팅 관련 기업 중 하나. https://contents.premium.naver.com/hsacademy/hsacademy1/contents/230415160233553zd [위클리 구루] 워렌 버핏의 성공 비결, 제레미 그랜섬의 디스토피아 안녕하세요 에릭입니다. 이번 주 위클리 구루의 주인공들은 체급이 상당한 분들로 모셨습니다. 바로 워렌 버핏과 제레미 그랜섬입니다. 가장 위대한 투자자, 워렌 버핏이 오랜만에 미디어에 나 contents.premium.naver.com > 전통 에너지 비투자. 신재생에너지 투자 >> 원자재 가격 폭등 시나리오 ㅇㅅㅇ.. >> 뭐 이렇긴 한데.. 원자재의 경우에는 컨빅션 바이콜 하긴 어려움 항상... 사업부문.. 2023. 5. 7. [산업정리] IRA 찐 수혜주 찾기 IRA 법안 찐 수혜주 2> 2차전지 제조업체- Made in America 2> 태양광 밸류체인 기업 > 현실적으로 유틸리티 업체가 수혜 3> 수소 밸류체인 기업 IRA ? BBB의 축소버전 인플레이션 감축법으로 명명되어 있다. 법인세 등을 통해서 자금을 조달해서, 의료비 지원과 신재생 에너지 인프라 구축에 돈을 지원하는 것이 골자. > 에너지 안보와 기후 변화에 대부분의 지원금이 투자 되도록 설게되어 있다. 에너지 안보의 세 축은 앞서 언급한 2차전지 (전기차), 신재생에너지 (태양광), 수소 에너지 이 정도다. > 전기차의 경우, 골자는 Made In Amercia . Buy ing America임 전기차의 경우, 마지막 조립은 미국에서 한다고 해도 광물의 경우는 중국 의존도가 높아서 현실성은 문제.. 2023. 5. 7. [산업 정리] 화장품 산업 (유통 채널, 밸류체인별) > 화장품 기업을 리서치하다보니, 산업에 대한 개략적으로 분석해 보았다. > 채널별, 밸류체인별로 나눠서 볼 수 있고, 사실... 스크린샷한 파일들은 다 날라가서 ㅠ 간단하게 정리해놓고자 한다. > 뭐 어찌되었던 거 간에 내용이 방대하다 요약 한국 화장품의 역사는 아래 표로 정리될 수 있음. 각 시기별로 발전함에 따라서 각광받는 채널도 변해왔음. 초기에는 방판사업으로 화장품이 발전했었고, 그 뒤에 경제 위기가 오면서, 가성비를 내세운 원 브랜드 샵 - > 홈쇼핑 -> 면세점 -> H&B 그리고 온라인으로 변천해옴 현재는 브랜드사는 브랜드만 만들고, 생산과 유통은 각각 전문업체들이 생겨남. + 온라인화가 진행되면서 유행도 빠르게 변하는 성격을 가지게 되었고, 초 럭셔리 프레스티지 분야가 아니면, 벤쳐 브랜.. 2023. 4. 30. [산업 정리] 조선업 간만에 조선업 인뎁쓰가 나와서 정리해놓고자 한다. 한 줄 요약하자면, 전방 산업 현황 너무 좋고, 리스크는 인력 문제인데, 뭐 해소될 것 같다. 이 정도로 이해하면 될 듯. 비중확대의 근거는 수주는 많은데, 거기에 대해서 밸류를 못 받고 있다. 2. 예전대비해서 조선소가 감소해서 경쟁강도가 감소했다. 중국이 리스크이지만, 여전히 시장 점유율은 높게 유지하고 있다. 3. 주력 선종인 LNG 운반선, 탱커선, 컨테이너선의 긍정적인 수주가 기대된다. 이정도가 되겠다. 요약 > 조선업은 수주를 따라가는데, 현재는 수주 대비해서 주가가 낮음. 수주의 질적 측면에서 과거 해양플랜트보다 더 가시성이 높고 질 좋은 수주임에도 이 부분은 미반영되고 있음 > 조선소의 공급강도 측면에서 글로벌 조선소의 지속적인 감소로 인해.. 2023. 4. 24. 기업 분석 - PMI 투자아이디어는 매우 심플하다. 전자 담배 시장의 성장과 PMI의 MS와 수익성 확보 비즈니스 심플하다. 그냥 담배 파는 친구임. 담배랑 + 전자담배이고, 전자담배의 담배시장 잠식을 통한 MS 유지와 수익성 확보가 투자 포인트임. 전체 HTU시장에서 MS는 지속적으로 상승 중에 있다. 대략 HTU의 흡연자 시장내 침투율은 대략적으로 6% 내외인 것으로 보임. IQOS MS는 전담내에서는 70% 정도 된다고 함 > HTU 즉, 전담 기기 판매 물량으로 보면, 유럽 지역이 압도적인 상황이다. 동아시아에도 일부 팔리고 있지만, 유럽의 전자담배 침투율은 얼마나 되길래. 좀 더 찾아보아야 할 것 같다. > 동아시아 - 일본 및 한국에서 매출 확대되고 있는 반면, 유럽이나 기타 지역에서는 잘 안팔리고 있는 줄 알았는.. 2023. 4. 11. [산업 읽기] EV와 ESS > 배터리 시장에서 주목받는 것은 EV 시장이 주로 주목을 받지만, 배터리의 규모로 보면, EV 보다 ESS가 더 큰 규모다. > 신재생에너지 기반의 전력시장을 만드는 것이 더 큰 시장의 변화라고 볼 수있다. > 적은 공간에 에너지 밀도를 높여야 하는 전기차의 경우는 삼원계 배터리의 효용이 매우 크다. > 하지만, 공간적인 한계가 적은 다른 분야에서는 에너지 밀도 이외에 가격 측면 등에서 강점이 있는 LFP 배터리가 더 유리하다. > 심지어 CTP 이런 기술들 사용하면.. .에너지 밀도에서의 문제도 개선이 가능하다. > 무엇보다 충방전시 소실되는 에너지의 소실률이 적기 떄문에, 삼원계 대비해서 LFP는 널리퍼질 만한 유인이 큰 것이다. > 신재생이 커지면, ESS도 동반해서 커질 수 밖에 없다. > 원유.. 2023. 4. 9. [산업 정리] 웹툰 산업 웹툰 산업은 개인적으로 좋아하는 산업임. 최근에 신한에서 웹툰과 서브컬쳐에 대한 리포트가 나왔는데, 산업에 대한 내용은 A to Z 로 다 다뤘다고 무방할 정도로 상세한 리포트가 발간됨. 그런고로 데이터 위주로 정리해놓고자 함 1. 웹툰 비즈니스 투자 포인트 > 핵심 투자 포인트는 두 가지임. 국내에서 성공한 모델을 가지고, 글로벌로 확장하려고 시도하고 있다는 점, OSMU(One Source Multi Use) 즉, 하나의 IP를 가지고, 여러 분야에 적용이 가능하다는 점에서 확장성이 크기 때문에 산업이 발전한다는 것임. 투자 포인트 1 : 글로벌로 나가자. 포인트 1은 우리나라보다 만화와 컨텐츠 시장이 큰 일본과 미국의 웹툰 보급율이 국내보다 낮다는 점이다. 미국의 소비재의 경우도, 미국내에서 성공한.. 2023. 4. 2. 기업 분석 - 슐륨베르거 (NYSE : SLB) 글로벌 업스트림 1위 업체. 유정의 시추에서 생산 그리고 검사까지 토탈 솔루션을 제공하는 업체. 이전에는 장비매출이 없었으나, 15년에 커머런사를 인수하면서 덩치를 키웠다. 사업부문 Digital & Integration > 시추 및 생산에 필요한 디지털 정보화 기능 제공. Reservoir Performance > 유정의 생산성과 관련된 부문. Well Construction > 유정 생산 및 서비스 최적화와 관련한 기능 제공. 매출 기여도 가장 높은 부문 Production Systems > 해저 장비 및 시스템을 포함하는 부문. 최근 매출 및 영업이익 추이 > 코로나 이후, 큰 폭 하락했다가 이제 19년의 80 ~90% 정도 수준으로 회복한 수준임 > 과거와 비교해서는 절반정도 수준으로 NOV랑 비.. 2023. 4. 2. 기업분석 - 내셔널 오일웰 바코 (NYSE : NOV) 업스트림 관련해서 장비를 제조, 납품하는 비즈니스를 영위하고 있는 사업자다. 사업부문 - Completion & Production Solutions, Rig Technologies, Wellbore Technolgies로 구분된다. 라떼 주식 리포트에서도 간단하게 설명하고 있는데, 전 비즈니스가 업스트림의 시추에서 - 생산으로 가는 과정에 걸쳐서 있다고 보면된다. '= > 투자 아이디어는 해상, 육상의 유정 및 가스정의 생산이 다시 재개되고 있다는 점. 특별한 경우에 있어서 베타가 다르게 나타날 때가 있긴 하지만, 이쪽 업종은 워낙 전방 수요에 따라서 동행하는 성격이 강하다. 사업 보고서에도 우리 유가랑 매출과 수익성의 연동성이 크다고 적어 두었다.. ! 각 부문별로 좀 더 상세히 살펴보면, 1) Co.. 2023. 3. 28. 산업정리 - ESS 산업 ESS 산업. 태양광, 풍력 등 신재생 에너지의 덕 커브를 보완하고자 하는 목적이 제일 강함. 현실적으로 ESS의 확대 혹은 가스터빈 발전소의 확대가 신재생에너지의 간헐성을 대비할 수 있는 주된 관리법으로 주목받고 있음 배터리 및 주요 원자재 가격 하락시, 수혜로 예상됨. 아이디어는 D는 일정한데, 원재료 가격 하락에 따른 스프레드 확대. 다만, 아직까지 대용량의 ESS는 아직 제대로 된 양산경험이 많이 없다 보니, 해당 부분에서 문제가 많이 생길 수 있다. ESS 관련기업은 미국의 NEXT ERA , FLUENCE 정도가 있다. ESS의 개념 및 주요 기능별 구분 ESS (Energy Storage System) 즉, 에너지를 저장하는 저장장치를 말한다. 개념상 배터리나 양수 발전 모두 해당되는데, 에.. 2023. 3. 26. 이전 1 다음
