Investory 우기ya

대한항공 BBB+ 안정적 - 항공수요 성장으로 안정적 영업수익성 견지 항공수요 양호한 성장세 지속 가운데 유가하락 등 우호적 영업환경 전개로 14년 하반기 이후 영업수익성 개선추세로 전환 상태. 전반적으로 항공수요 증가 힘입어 안정적 영업수익성 견지함. 항공사 유가 상승시 유류할증료 부과 통해 비용상승분 보전가능. 단, 예매분에 대한 전가 불가능으로 유가상승시 일반적으로 영업수익성 저하. 하반기 유가 추가 상승 없을 시 영업수익성 개선 기대 - 증자 등을 통해 재무구조 크게 개선 재무적으로 1,000% 상회하던 부채비율 17년 4,500억원 규모 유상증자와 3억불 규모 영구채 발행 등 통해 연말 기준 500%대로 개선. 19년부터 IFRS16적용통해 운용리스 부채 계상 부담 있으나, 대한항공은 항공기 도..

PAST) 강소기업이 힘이다 2018. 7. 28. 22:15

관심종목 : 하나에프앤아이(하나 F&I) 회사채 분석 매출총액 - 400억,800억 신용등급 : A-/안정적,A-/안정적,A-/안정적 주관회사 : 아이비케이투자증권, 유안타증권납입기일 : 2018년 7월 24일, 상환기한 : 2020년 1월 23일(단위 : %, %p) 만기 국고채권 하나에프앤아이 개별민평 국고채권 대비 스프레드 A- 등급민평 국고채권 대비 스프레드 1.5년 1.879 0.772 0.878 2년 1.951 0.927 1.040 하나 F&I 지배구조 하나은행이 99.58% 보유하고 있는 자회사. 하나은행 특수 부실채권분야 특화 자산유동화 전문회사. 하나 F&I 주요사업 내용 13년말 기존 여전업 사업을 중단하고 NPL(Non-Performing Loan) 사업으로 전환하였다. NPL사업은 ..

PAST) 강소기업이 힘이다 2018. 7. 18. 11:22

크레딧 리포트 관심종목 : 대웅제약 (A+/안정적) 개별민평 -15bp ~ 15bp, 수요예측일 : 18-07-16, 발행금액 900억원, 만기 : 3년 간략요약 : 우수한 사업포트폴리오 (우루사, 알비스, 크레스토 등)을 보유한 상위권 제약회사로 차입금의존도 31.9% 등 우수한 재무구조를 보유하고 있습니다.. 오송신공장 신설에 따른 영업이익률 하락을 보였으나, 투자가 작년말 끝남에 따라 점진적 개선세를 보일 것으로 보입니다. 현재의 신용등급을 유지하는데는 무리가 없는 것으로 보입니다. 다만, 기업의 성장요인은 자체 개발한 보톨리눔톡신인 ‘나보타’의 미국 상업화 성공여부다. 현재 내년 1분기부터 미국 판매가 기대되는 상황입니다. 대웅제약은 우루사, 알비스, 크레스토 같은 의약품들을 제조 판매하는 회사입..

PAST) 강소기업이 힘이다 2018. 7. 18. 07:08

모바일 액세서리 글로벌 강소기업 슈피겐코리아 사진출처 : 슈피겐코리아 슈피겐코리아 사업의 내용. 슈피겐코리아는 모바일액세서리부문 사업을 영위하고 있습니다. 슈피겐의 대표제품은 스마트폰 케이스 분야로 획기적이 디자인과 기술력을 바탕으로 시장에서 신뢰를 형성한 결과 애플의 아이폰 X 발표 때 주 협력사로 선정되기도 하였습니다.슈피겐코리아는 무선충전기, 스마트폰 케이스, 블루투스 스피커 등 다양한 무선기기 분야 사업을 영위 중에 있습니다. 모바일 액세서리 시장은 40 ~ 50조 원 정도의 시장으로 스마트폰 케이스의 경우는 유행에 민감하게 반응한다는 특성을 가지고 있어 트렌드를 잘 따라잡는 것이 중요합니다. 슈피겐코리아의 기술력 첫 쨰, 슈피겐 코리아는 유연한 성질을 지닌 TPV 소재와 단단한 성질을 지닌 PC..

PAST) 강소기업이 힘이다 2018. 1. 13. 12:42

장갑제조 외길 44년 시즈글로벌 사진출처 : 시즈글로벌 시즈글로벌 사업의 내용 시즈글로벌은 1년에 1,600종류의 장갑을 제작하는 기업입니다. 시즈글로벌은 각 용도별, 사용 환경별 맞춤형 장갑을 제작해 납품하고 있습니다. 1973년 장갑사업이후 지금까지 44년간 장갑만을 제조해온 장갑제조 외길인생 기업입니다. 시즈글로벌은 다양한 특수용도 장갑을 제작하고 있습니다. 첫 째, 불에타지 않는 내열장갑입니다. 방열성과 안정성을 갖추고 있습니다.둘 째, 스키장갑입니다. 스키용 장갑은 내수성과 방습성이 필요한 산업으로 시즈글로벌은 방수, 방습성 뿐 아니라 손바닥 부문을 가죽으로 제작해 그립감도 높여 시장에서 좋은 평가를 받고 있습니다. 스키점프 등 동계스포츠 선수들의 공식 장갑후원자로 20년간 각 선수별 맞춤제작을..

PAST) 강소기업이 힘이다 2018. 1. 13. 10:52

대한민국 이식 의료재 사업 강소기업 한스바이오메드 사진출처 : 한스바이오메드 한스바이오메드 사업의 내용 한스바이오메드는 피부이식재 및 뼈이식재 등을 제작하는 이식재분야 의료재 사업자입니다. 대표적인 제품은 세계에서 두 번째로 개발에 성공한 피부이식재, 겔,분자 등의 다양한 형태의 가지는 뼈 이식재 그리고 국산화에 성공한 유방보형물 등이 있습니다.피부이식재의 경우 피부에 이식시 일어나는 면역거부반응을 제거하는 것이 중요한 기술력입니다. 이를 위해 피부 밑에 위치한 진피층에 지방을 제거하면서 콜라겐에 손상을 주지 않아야 하는데 이는 고도화된 기술력이 필요한 분야입니다. 한스바이오메드는 피부이식재분야에서 독보적인 기술력을 바탕으로 세계에서 두 번째로 피부이식재를 제작할 수 있었습니다.피부이식재가 개발되기 이전..

PAST) 강소기업이 힘이다 2018. 1. 12. 09:27

디지털 임플란트의 선두기업 디오 사진출처 : 디오 디오 사업의 내용 디오는 임플란트에 디지털혁신을 일으킨 기업입니다. 임플란트 수술은 시간과 비용이 많이 들어가는 시술입니다. 디오는 임플란트 시술을 디지털화함으로써 실제 시술이전 모의시술해보고 환자의 치아상태에 대해서 따져볼 수 있는 디지털 임플란트 네비게이션 사업을 영위하고 있는 사업자입니다.디오는 현재 세계 70여개국에 수출중에 있으며 디오의 주 사업은 3D스캐너를 통해 치아 상태를 스캔한 뒤 디지털 시뮬레이션을 통해 가이드를 잡은 뒤 수술하는 과정을 재공하는 것입니다. 기존의 임플란트 시술은 석고반죽을 본뜨는 방식이었다면 디오는 스캐닝을 통한 뒤, 3D 프린터 인쇄를 통해 진료하는 방식을 택하고 있습니다. 디오는 또한 진료 및 수술도구를 직접생산 중..

PAST) 강소기업이 힘이다 2018. 1. 10. 13:13

세계유일 전 종류 쎄라믹비드 제작 강소기업 쎄노텍 사진출처 : 쎼노텍 쎄노텍 사업의 내용 쎄노텍은 세계유일 쎄라믹비드 전 종류를 생산하는 기업입니다. 쎄라믹비든 종이 및 페인트 등 분쇄가 필요한 분야에 사용되는 재료로 쎄라믹비드는 현재 65개국에 진출해 있습니다. 쎄라믹비드는 나노분쇄기술에 사용되는 재료로 사용처에 따라 다양한 크기를 지니고 있습니다. 종이를 하얗게 만들거나 다른 이물들로 부터 원석을 분리할 때 페인트색을 선명하게 만들때 사용됩니다. 또 바이오 및 2차전지 분야에도 활용되고 있습니다. 나노단위의 분쇄가 필요할 때 사용됩니다. 말 그대로 원료분쇄에 사용되는 원료분쇄 필수재라고 할 수 있습니다. 쎼노텍은 딱딱한 물질이 원료를 분쇄시킵니다. 쎼노텍 사업의 경쟁력 쎄노텍은 쎄라믹비든 국내최초로 ..

PAST) 강소기업이 힘이다 2018. 1. 9. 12:56