본문 바로가기

PAST) 투자공간 - In Depth 분석97

[In-depth] 망하다던 그 회사 L brands(NYSE:LB) - 턴어라운드 성공 사실 진짜 턴어라운드인지는 좀 더 봐봐야 겠으나,, 어찌했으나, 주가로는 일단 반등 성공 빅토리아 시크릿의 운명은 어떻게 될 것인가 ... ! 옛날에 쓴 글이긴 한데 ... 목표주가가 좀 공격적이긴 했네요 ㅎㄷㄷ ㅋㅋㅋㅋ 망하다던 그 회사 L brands(NYSE:LB) - 턴어라운드 성공 투자 아이디어 1. L Brands 의 이익을 지켜주는 Bath & Body Works 빅토리아 시크릿 부문의 이익이 부진한 것과 달리 바디샤워 등을 판매하는 Bath & Body의 이익은 견고하다. 소비자들이 Bath & Body를 선택할 뚜렷한 아이텐티티를 보유한 기업으로 소폭의 이익 상승이 전망되며, 동사의 부진한 이익을 지켜줄 것으로 판단한다. 2. 여전히 견고한 Victoria Secret의 브랜드 가치 란제.. 2020. 10. 25.
[In-depth] F&F(007700) : 성장형(Growth) 기업 : '19.12.27 글 F&F(007700) : 성장형(Growth) 기업 투자 아이디어 1. 트렌드에 맞추어 성장해온 메인 브랜드 디스커버리와 MLB는 동사의 성장을 이끌어 온 양대 브랜드다. 동사는 라이선스 사업자로 밀레니얼 세대의 취향에 맞는 제품을 출시를 통해 국내에서 꾸준한 성장을 기록했다. 2. 라인업의 성장 – 구찌행 티켓 MLB는 모자가 주력 브랜드이다. ‘18년에 구찌가 MLB와 콜라보한 신발을 내놓으면서 동사의 매출과 이익은 한 번 더 성장할 것으로 전망된다. 동사의 주력제품 ‘빅볼 청키’는 구찌의 MLB신발과 매우 유사한 디자인을 택하고 있다. 동사는 MLB로부터 인정받은 직접 라이선스 사업자로 구찌와의 라이선스 분쟁이 매우 커지지 않는다면, 소비자들의 선택은 꾸준할 것으로 판단한다 3. Q의 성장. 중국 .. 2020. 10. 25.
[기업분석] 하마터면, 코로나 수혜주인줄 ? - 퍼시스(016800) 퍼시스(016800)는 국내 B2B 사무용 가구 M/S 60%를 차지하고 있는 1위 사업자입니다. 최근 코로나로 인해 가구 업체들이 주목 받으면서 계열 회사인 시디즈는 큰 폭의 매출과 영업이익을 기록했습니다. 아쉽게도, 퍼시스는 B2B 비즈니스라 그런지 코로나로 인한 특혜는 별로 없었던 것으로 판단됩니다. 그보다는? 피해를 본 것으로 추정됩니다. 하마터면, 코로나 수혜주인줄 ? - 퍼시스(016800) 퍼시스 주요 매출 구성 퍼시스의 매출 구성은 사무용 제품 및 가구 100%로 이루어져 있습니다. 매출은 거진 B2B 비즈니스로만 구성되어 있습니다. 사무용 가구를 표방하고 있는 사업자답지요. (실제로 사무실들을 많이 돌아다녀 보면, 퍼시스 제품이 상당히 많다는 것을 발견하실 수 있습니다.) B2B 사무용 .. 2020. 10. 20.
[기업분석] 듀오백(073190) - 앉아있는 시간도 많은데, 의자나 살까.... 가구, 의자 사업은 대표적인 코로나 피해 산업으로 여겨졌었습니다. 직관적으로 생각해보아도, 당장 회사 문닫고 돈벌이가 막히게 될텐데 무슨 가구,의자냐? 라는 생각이 들 수 있죠. 하지만, 시간이 흘러서 가구 특히, 의자 회사들은 이익의 고공행진을 기록하고 있습니다. 역설적이게도 코로나로 인해 재택근무 등으로 집에서 보내는 시간이 많아지고 외부활동이 차단되어서 돈이 쌓이자 의자나 가구를 사게 된 것이죠. 듀오백(073190) - 성장하는 가구 산업, 커지는 의자 사업! 듀오백(073190) 매출구성 듀오백은 양갈래로 갈라지는 의자 판넬로 유명한 사업자입니다. 처음 발명은 독일에서 이루졌고, 이를 통째로 국내 회사 듀오백에서 가져와서 지금의 '듀오백'으로 성장하게 되었습니다. 편한 의자, 몸에 좋은 의자라는.. 2020. 10. 19.
[기업분석] 중견기업용 ERP 기업 - 영림원소프트랩(060850) Kosdaq 영림원소프트랩(060850)는 ERP (Enterprise Resource Planning) 소프트웨어를 제공하는 사업자입니다. 흔히, ERP, ERP라고 부르는데 이를 한국말로 번역하자면, 전사적 자원관리 시스템 즉, 생산, 판매 , 회계 , 재고관리 등을 한 번에 통합해서 관리해줄 수 있는 소프트웨어를 제공하는 사업자를 말합니다. 글로벌로는 독일의 SAP과 미국의 ORACLE이 유명하며, 글로벌 대기업들은 대부분 이들 시스템을 사용 중에 있습니다. 국내에서는 중소,중견 Smart A 등 회계 프로그램이 유명한 더존비즈온이 유명하지요 국내 ERP M/S SAP 32% , Douzone 19% , 영림원 6% , Oracle 5% , Other 37%. 아무리 시장점유율의 차이가 있다고 해도 더존비즈온과.. 2020. 10. 18.
KT&G(033780)로 보는 반덤핑 관세율, 상계관세율 계산 방법 KT&G(033780)을 분석하면서, 미국으로 부터 반덤핑 관세율을 KT&G가 부과받았음을 파악했습니다. 기업분석 중에 리스크 포인트로 두 가지 이슈 1) 인도네시아 자회사 관련 배임 이슈 2) 반덤핑 관세 노출이라고 파악하여, 기업분석 앞서서 이에 이 둘에 대해서 다뤄보고자 합니다. 결론부터 말씀드리면, 투자자의 입장에서 두 이슈는 그렇게 'Critical' 하지는 않다는 판단입니다. 2020/10/10 - [이슈 파고들기/주주가치 관련 이슈] - KT&G(033780) 배임. '고의성 없음' 판결 정당한가 ? KT&G(033780) 배임. '고의성 없음' 판결 정당한가 ? 대한민국 대표 배당주 KT&G(033780)를 분석하던 중 과거 이 회사가 인도네시아 자회사 투자와 관련해 배임 및 횡령 이슈에 .. 2020. 10. 10.
KT&G(033780) 배임. '고의성 없음' 판결 정당한가 ? 대한민국 대표 배당주 KT&G(033780)를 분석하던 중 과거 이 회사가 인도네시아 자회사 투자와 관련해 배임 및 횡령 이슈에 둘러쌓인 바 있어 내용을 분석해 보았다. 현재는 '고의성 없음'으로 판정된 상태이나, 결과만큼이나 과정이 중요하니 회사의 내용을 살펴볼 예정이다. KT&G(033780) 인도네시아 자회사 관련 배임 이슈 - 결론 및 상황 전개 사건의 개략적인 전개 => 사건의 전개는 이렇다 KT&G가 1) 실질적인 지배력이 인정되지 않는 상황에서 인도네시아 자회사(트릭사티)를 연결재무제표로 계상했다는 것이고, 이후 2) 잔여지분을 장부가치가 '0원'으로 인정받았음에도 약 562억 원에 인수했다는 것이다. -- KT&G 회계처리 논란과 관련한 기사 -- www.thebell.co.kr/free/.. 2020. 10. 10.
[기업분석] 한독크린텍(26150) - 투자리스크 및 Valuation 이전 글에서 대가의 투자 기업 - 투자 포인트 위주로 다루었다면, 이번 글에서는 투자 리스크를 위주로 다루어볼까 합니다. 2020/09/20 - [투자 공간/투자공간 - 기업] - [기업분석] 한독크린텍(26150) - 투자포인트 [기업분석] 한독크린텍(26150) - 투자포인트 한국의 대표적인 가치투자자인 강방천 회장이 이끄는 에셋플러스 자산운용이 5% 이상지분 공시를 한 기업으로 대중에 알려진 한독크린텍입니다. 이번 글에서는 개략적인 기업에 대한 소개와 더 pjw1307.tistory.com [기업분석] 한독크린텍(26150) - 투자리스크 및 Valuation 투자리스크 생수시장 V.S 정수기 시장 한독크린텍의 투자 리스크는 일반인들 특히, 1인 가구 입장에서는 정수기 대신 생수를 선택할 유인이 크.. 2020. 9. 20.
[기업분석] 한독크린텍(26150) - 투자포인트 한국의 대표적인 가치투자자인 강방천 회장이 이끄는 에셋플러스 자산운용이 5% 이상지분 공시를 한 기업으로 대중에 알려진 한독크린텍입니다. 이번 글에서는 개략적인 기업에 대한 소개와 더불어 투자 포인트 위주로 기업을 정리해볼까 합니다. [기업분석] 한독크린텍(26150) - 투자포인트 한독크린텍 비즈니스 소개 - 카본블록 필터 한독크린텍의 주요주주는 대주주인 박순덕 외 3인이 41%, 자사주 13% 입니다. 그 외 약 5.2%의 지분을 대한민국의 가치투자로 유명한 에셋플러스 자산운용에서 보유 중에 있습니다. 한독크린텍은 다양한 제품군을 보유하고 있지만, 매출의 약 86%는 주요 사업부문인 카본블록에서 발생하고 있습니다. 약 11% 인 복합필터 부문 역시 동사의 주요 사업부문인 압축카본필터에서 파생된 부문입.. 2020. 9. 20.
나스미디어(089600) - 기업요약 나스미디어(089600) - 기업요약 나스미디어(089600) - 사업의 내용 기존의 광고 대행사들로부터 광고를 받아서 광고 매체(Ex. 유튜브, 네이버) 등에 광고를 집행해주는 미디어렙 사업 취급고 기준 국내 1위 '20Y.6월 기준 M/S 19.8% 주요 경쟁사인 인크로스의 시가총액이 4,198억 원 인 반면, 나스미디어의 시가총액은 3,230억 원으로 약 30% 정도 디밸류에이션 받고 있음 => 인크로스의 경우, SKT의 T-Deal 사업부문에 대해서 밸류에이션 프리미엄을 받은 반면, 동사는 신규사업부문인 nPosting에서 비슷한 사업을 준비중이나 밸류에이션을 받지 못 함. 프리미엄을 받지 못 한 이유 중 하나는 동사의 경우, KT측에서 고객 데이터를 바탕으로 문자 타게팅 광고를 하는 것에 있어서.. 2020. 9. 18.
반도체 세정,코팅 강소기업 - 코미코 (183300) 반도체 세정,코팅 강소기업 - 코미코 (183300) 코미코 기업소개 코미코는 반도체 공정에서 사용되는 세정 및 코팅 관련 사업을 영위하고 있는 사업자입니다. 세정 및 코팅 사업은 반도체의 미세공정이 진행될 수록 그 중요도가 높아지는 사업인데요. 이는 미세 공정이 진행될수록 반도체의 식각 및 제조 공정에서 파티클이 반도체 수율에 미치는 영향이 확대되기 때문입니다. 이러한 이유로 동사가 영위중인 세정 및 코팅사업의 수요는 반도체 부문의 꾸준한 성장과 더불어서 지속 성장할 것으로 기대됩니다. B2B 분야로 동사가 가진 경쟁력을 일반 소비자 입장에서 판단하기 어렵다는 점은 리스크 요인으로 꼽을 수 있습니다. 다만, 꾸준히 성장하고 있는 동사의 매출액과 지속해서 성장중인 해외부문향 매출 등을 고려해서 생각해본다.. 2020. 9. 13.
[산업분석] 반도체의 미래 - 반도체가 해결해야할 문제 안녕하세요 Investor 우기ya입니다. 저는 앞으로 자율주행 등을 포괄하는 A.I 시대의 도래 그 속에서 반도체와 5G로 대표되는 통신망의 하드웨어적인 고도화가 먼저 이루어질 것으로 예상하고 있습니다. 오늘은 반도체의 업종에서 성능개선을 이루기 위해서 현재 진행되고 있는 일은 무엇인지 문제점은 무엇인지에 대해서 말씀드려보고자 합니다. 반도체의 미래 - 반도체가 해결해야할 문제 앞으로 10년 이 공부가 당신의 '부'를 결정한다는 영상에서 저는 '반도체'에 대한 공부가 돈이 되는 공부가 될 것이라고 말씀드린 바 있습니다. 반도체는 현재 더 적은 공간에서 더 높은 효율을 내는 방향으로 진행되고 있습니다. 이를 위해서 진행되는 것이 우리가 흔히 7나노, 5나노 등의 미세공정으로 알려져 있는 선폭의 간격을 줄.. 2020. 9. 13.
대한민국 대표 할인마트 이마트 투자 아이디어 대한민국 대표 할인마트 이마트 이마트 투자 아이디어 1. 대형 할인마트 구조조정과 이마트의 기회 17년을 기점으로 대형 할인마트들의 점포 수가 감소하고 있다. 이는 할인마트들의 위기이자 기회 요인 인데, 수요가 감소하는 것보다 더 빠르게 공급이 감소하게 되면, 기존의 매장을 유지하고 있는 마트들이 남아있는 수요를 흡수하면서 이익의 개선이 이루어질 수 있기 때문이다. 2. 온라인 신선식품에서 지니고 있는 이마트의 경쟁우위 온라인 신선식품은 기존의 오프라인 매장을 지니고 있는 사업자가 구조적으로 우위를 지닐 수 있는 사업 분야다. 오프라인 매장 ‘떨이’ 등을 통한 재고 관리와 더불어 신선식품은 ‘신선도’ 유지를 위해서 대규모 설비투자가 필요한데, 오프라인 매장들의 경우는 이미 투자가 선행되어 있기 때문 이다.. 2020. 9. 11.
인크로스 T-deal 사업부 성장성은 ? 모든 오프라인 업체들이 망하기를 기다렸던, 쿠팡이 온라인을 재패하는 그림으로 가고 있습니다. 이와 이커머스 사업에 대한 사람들의 관심사도 예전 못지 않은 데요. 오늘은 T-DEAL 이라는 빅데이터 기반 문자 광고형 서비스를 론칭 중인 '인크로스'라는 기업에 대해서 간단하게 알아보고자 합니다. 인크로스 T-deal 사업부 성장성은 ? 인크로스 사업의 내용 주력 사업은 미디어렙 사업 부문과 T-Deal이 포함된 신사업부문으로 구성 *미디어랩 : 광고주/광고대행사와 매체사 사이에서 광고 상품을 유통하고 운영하는 사업 미디어렙 부문은 나스미디어, 메로미디어, 인크로스가 차지 중 미디어렙의 성장은 디지털 광고부문 특히, 모바일 부문의 성장에 따른 수혜로 인 한것 인크로스의 미디어랩 취급고는 '15Y 1,043억원.. 2020. 9. 10.
첨단 수술용 의료장비 회사 - 큐렉소 첨단 수술용 의료장비 회사 - 큐렉소 큐렉소 사업의 내용 현대중공업 의료로봇사업부 양수를 통해 탄생한 의료로봇 전문기업 주요 매출은 의료기기 사업부와 무역부문으로 구성. 매출 비중은 의료기기 : 30% 무역사업 : 70% 현재 대주주는 야쿠르트 무역사업부의 경우, 야쿠르트가 동사를 인수한 이후, 의료로봇기기 사업부의 캐시카우 역할을 수행하기 사업부 로봇의 종류는 인공관절 수술로봇, 척추수술로봇, 보행재활로봇, 상지재활로봇 및 임플란트 사업으로 구성 인공관절 수술 로봇 - T-Solution one => CUVIS - joint 7억원(원가 : 2억원) // 경쟁사 - Stryker (USA) -12억원, Zimmer Biomet (USA) - 10억원 , Smith & Nephew - 7억원 다른 경쟁사.. 2020. 9. 9.
글로벌 휴대폰 케이스 전문 업체 - 슈피겐 코리아 거의 맨날 숯검댕이처럼 검은색 디자인의 휴대폰만 내놓더니, 근래에 매우 힙한 디자인의 케이스를 내놓았다. 진로이즈백 에디션이라니...! 이렇게 되면, 꼭 구매를 해야될 것만 같이 생겼자나...! WoW 글로벌 휴대폰 케이스 전문 업체 - 슈피겐 코리아 슈피겐 코리아 현황 현황. 휴대폰 케이스 사업자. 남성향 고객 매출이 70% 수준. 휴대폰 폰 케이스 주력 고객층은 아이폰을 사용하는 여성 고객. 이 부분을 강화하고자 신규 브랜드 Cyril을 론칭하고, Caselogy라는 케이스 업체를 인수함. '20Y 매출 및 영업이익 가이던스는 없으나, 증권사 전망치와 유사하게 전망하고 있는 것으로 판단됨. 증권사 '20Y E 매출 4,034억 영업이익 672억 '20Y 예상 PER은 5.9배 수준 . 3분기에 600.. 2020. 9. 8.
소셜 카지노 기업 - 미투젠 소셜 카지노 기업 - 미투젠 사업의 내용 20.1Q 기준 소셜 카지노 428억 (44.2%) , 솔리테르 279억 (28.9%) , 트라이픽스 260억 (26.9%) 국가별 비중은 미국 38.4% , 일본 29.0% , 유럽 12.6% 순. 대한민국은 1.1% 투자 포인트 1. Cash Cow + 수익성 + 성장성의 삼박자 꾸준하게 이익을 발생시켜주는 슬롯 카지노, 솔리테르 그리고 신규 게임 트라이픽스 이후, '21Y까지 신규게임 6종이 출시가 예정되어 있음. 앞의 두 게임의 주된 사용연령은 40 ~ 50대로 게임을 쉽사리 바뀌지 않는다는 점에서 동사에 캐쉬카우 역할을 해주고 있음 2. 개선되는 마진율. 동사의 게임 결제 유저 수는 '16.3Q 약 6만 => '20.1Q 16만까지 확대 객단가 역시 '1.. 2020. 9. 7.
[산업분석] 유망 산업 분석! 시험인증 산업 안녕하세요 Investor 우기ya입니다 ! 오늘은 조금은 생소하실 수 있는 섹터에 대해서 소개해드리고자 합니다. 바로 시험인증 산업인데요. 우리가 사용하는 전자기기에서 먹는 식품까지 모두 이 시험인증을 통과해야 실제로 사용이 가능한데요. 국가나 협회에서 요구하는 조건을 기업들이 실제로 테스트하는 것이 아니라 오늘 말씀드릴 시험인증 업체들에게 인증을 의뢰하고 인증을 받는 형태로 이루어져 있답니다. 유망 산업 분석! 시험인증 산업 시험인증 산업이란 ? 시험인증산업은 영어로는 TIC(Testing, Inspection, Certification)으로 불립니다. 전 분야에 걸쳐서 적합한 규격 혹은 안정성 등을 테스트하고 해당 기준을 충족했음을 인증해주는 역할을 하는 것이 시험인증 사업자들이 영위하고 있는 비즈.. 2020. 8. 17.
[산업분석] 5G 산업 밸류체인 분석 안녕하세요 ! Investor 우기ya입니다. 오늘은 5G 밸류체인 그 중에서도 기지국과 중계기 비즈니스와 관련한 이야기를 해드리고자 합니다. 자세한 내용은 아래 글을 참고해주세요 ~! 5G 인프라 투자 보이지 않는 무형자산의 시대가 도래하고, 또 코로나라는 예기치 못 한 사태가 발생하면서 가히 언텍트 특히 소프트웨어 기업들을 중심으로 비즈니스 구조가 바뀌는 듯한 모습이 나타나고 있습니다. 저는 이 변화의 방향성 속에서 가장 파괴적인 영향력을 줄 것으로 예상되는 A.I의 탄생에 대해서 말씀드린 적이 있습니다. 또, 한 발 더 나아가 A.I의 보편화가 이루어지기 위해서는 더 빠른 연산속도가 가능한 반도체의 발전과 더 빠른 통신속도의 완성이 필요한데요. 정말로 긴 시계열로 보자면, 이 변화속에서 데이터가 오.. 2020. 8. 16.
미세먼지 저감정책 - 매연저감장치(DPF)의 문제점 미세먼지 저감정책 DPF의 문제점 '19Y부터 5등급 미만의 노후 경유차량에 대해서 1. DPF 장착, 2. 조기패차 3. LPG 차량으로 개조 중 택 일. 현재 단속 중에 있음. 과태료는 25만원. 각 형태로 지원금은 조기패차 : 100 ~ 150만원 정도 지원 , DPF 지원금 : 300 ~ 400만원. 본인부담금액은 10%. 차량 의무 보유기간 2 ~ 3년. 이엔드디에 따르면, 5등급 노후 차량의 댓수는 240만대 4등급 차량의 댓수는 180만대. 현재는 5등급 차량에 대해서만 의무가 발생하고 있지만, 장차 4등급 차량에 대해서까지 의무가 확대될 전망 배출가스 등급 1 ~ 5등급 기준에 따르면, 전기차와 수소차 그리고 2009년 이후 생산된 대부분의 휘발유 차량들은 1등급 차량으로 분류됨. 문제가 .. 2020. 8. 13.
5G 무선통신 중계기 사업 기술 분석 저는 5G 인프라 투자를 정해진 수순으로 보고 있습니다. 향후, 4차산업혁명 그 중에서도 가장 폭발적인 영향력을 미칠 수 있는 A.I의 탄생과 대중화를 위해서 필요한 인프라가 1) 로직 및 메모리 반도체의 발전 2) 무선통신 속도의 발전이라고 판단하고 있기 때문입니다. 투자 사이클로 보면, 이들과 관련된 하드웨어를 제조하는 기업들이 큰 폭의 상승을 보일 것이며, 장기적으로는 플랫폼을 만들고 그 위에서 데이터를 활용할 수 있는 업체들의 계속되는 상승이 나타날 것으로 전망하고 있습니다. 오늘은 그 5G 중에서 중계기 사업자와 관련한 기술 및 산업에 대해 간략히 정리해보고자 합니다. 5G 무선통신 중계기 사업 기술 분석 5G 네트워크 투자 Cycle 5G 네트워크의 사이클은 아래 표와 같이 나타날 것으로 기대.. 2020. 8. 5.
모레모 - 세화피앤씨 모레모 - 세화피앤씨 세화피앤씨는 1976년에 설립된 회사입니다. 처음에 제약과 헤어 케어 관련 제품을 만들던 회사에서 헤어 케어 관련 제품만을 몰입해서 만드는 회사로 발돋움 하였습니다. 염모제 브랜드인 세븐 스피디와 하이 스피디로 유명세를 얻었으며, '18Y와 최근 '20Y에 물미역 머릿곁을 만들어 준다는 헤어 트리트먼트 모레모로 주목을 받고 있는 브랜드입니다. 화장품 어플 '화해'에서 1등을 기록한 이래로 주목을 받으면서 올리브영 매대에 진출 그리고 연이어 일본 큐텐과 로프트에서 좋은 성적을 거두고 있다고 합니다. 다만, '18Y에도 이와 비슷한 정도의 주목을 받은 바 있으나 중국 파트너사와의 문제로 어려움을 겪은 바가 있습니다. 또, 영상에서 나오듯이 그 때도 중국 단일향 뿐 아니라 글로벌로 매출이.. 2020. 8. 3.
기업탐탐 윈스 기업분석 기업탐탐 윈스 사이클 넘어 지속성장으로 요새 주식투자에 대한 전국민적인 관심이 엄청난데, 언론사에서도 기업탐방 영상을 지속적으로 올리는 등 관련 분야 컨텐츠들이 엄청나가 늘어난 것 같습니다. 컨텐츠를 소비하는 입장에서는 좋기도 하지만, 아무래도 긍정 편향으로 흘러가 있는 경우가 많으니 이것저것 많이 따져보는 투자자가 되시기를 ~! 영상을 요약하면, 윈스의 투자 포인트는 세 가지입니다. 1. 주력 매출 분야인 IPS의 G의 증가입니다. 5G통신망으로 전환되면서 통신사 입장에서는 데이터 트래픽이 폭증하게 됩니다. 관련한 솔루션 비용도 늘어나기 마련인데요. 동사는 현재 IPS 분야에서 크게 10G -> 40G -> 100G의 솔루션을 보유 중입니다. 데이터 트래픽이 늘어날수록 G가 더 높은 제품을 통신사들은 .. 2020. 8. 3.
하반기에 유망한 섹터는? 5G 네트워크 장비 .... 하반기에 유망한 섹터는 ? 5G 네트워크 장비 및 단말기 사업자 하반기 국내투자에서 유망한 섹터로는 5G 네트워크 장비 및 단말기 사업자가 되지 않을까 싶습니다. 가장 큰 이유 중 하나는 하반기에 출시될 예정인 아이폰 12에 있습니다. 아이폰 12는 모두 5G가 채택될 예정이며, 상위 모델인 Pro 와 Pro Max 기종에는 라이다가 채택될 예정입니다. 지금까지 애플의 행보를 본다면, 애플은 5G 관련 컨텐츠가 준비되어 있을 가능성이 높습니다. 안드로이드 진영과 달리 애플은 앱스토어를 통한 서비스향 매출발생이 가능하기 때문이죠. 관련 컨텐츠로는 애플아케이드에서 5G 관련 VR,AR 게임 컨텐츠가 되지 않을까 싶습니다. 현재로써 5G를 활용할하기에 가장 적합한 컨텐츠가 B2C 입장에서는 VR, AR 컨텐츠.. 2020. 8. 2.
일자리 아웃소싱 1위 회사 ADP 안녕하세요 Investor 우기ya입니다. 저는 향후 메가트렌드 중 하나로 일자리의 양극화를 보고 있습니다. 이 일자리 양극화에서 일자리 아웃소싱 업무를 하는 PEO 사업자를 향후 수혜 산업으로 보고 있답니다. 오늘은 그 PEO 산업에서 현재 점유율 1위를 차지하고 있는 ADP에 대해서 알아보고자 합니다. ADP는 어쩌면 미국 데이터를 많이 살펴보시는 분이라면, 익숙하실 수도 있을텐데요. 마킷과 비슷하게 미국 비농업고용지표 등 각종 고용지표들을 제공하고 있기 때문입니다. 일자리 아웃소싱 1위 회사 ADP ADP 기본적 내용 ADP 매출구성 및 시장점유율 ADP 매출구성 PEO 시장 내 점유율 비교 자료 : ADP 자료 : Netprofitgrowth ADP의 매출구성은 모두 인력과 관련된 내용으로 구성되.. 2020. 7. 4.
양극화 수혜 산업 : PEO Industry 위기가 닥칠 때마다 강해지는 변태같은 산업이 있다면, 어떻게 생각하시나요? 오늘 소개시켜드릴 PEO(Professional Employment Services)산업이 딱 위기이후에 더 커지는 변태같은 산업이랍니다. 사실 그 배경은 좀 슬픈데요. 기업들이 위기를 겪은 이후에 효율화를 점차 추구함에 따라서 일자리의 외주화 현상이 커지고 있기 때문입니다. 한국에서는 좀 생소한 비즈니스이긴 하지만(궃이 비교하자면, 사람인HR정도?) 앞으로 산업이 성장할 것이 거의 분명한 분야로 한 번 살펴보았답니다. 1. PEO 산업 현황 PEO(Professional Employment Organization)? PEO는 간단하게 인사팀의 HR 부서가 따로 외부 부서로 독립했다고 보시면 생각하시기 편합니다. 기업이 본업인 사.. 2020. 6. 30.
미국 스몰캡 알아보기 BBSI : PER 8배 배당수익률 2.3% / 저평가일까? 안녕하세요. Investor 우기ya입니다. 오늘은 미국인도 모를 수 있는 미국 스몰캡 기업에 대해 분석해 보고자 합니다. 메가트렌드에 부합하지만, 저렴해 보이는 기업이 있기 때문인데요. 저는 다양한 이유로 앞으로 일자리의 양극화가 심화될 것이라고 보고 있습니다. 특히, 지금의 코로나 사태처럼 경제적 외부 충격이 가해지고 나면, 역설적이게 성장하는 산업이 있는데요. 바로, 일자리를 대신 관리해주는 PEO산업입니다. (산업 글과 Youtube영상 곧 업로드 예정입니다.) 오늘은 미국의 PEO사업자 중 현재 PER 8배 수준을 기록하고 있는 BBSI에 대해서 알아도록 하겠습니다. 현재 BBSI의 시가총액은 $ 400 M 수준으로 한화로 하면 약 5,000억 수준입니다. 이 정도 시가총액은 한국 기준으로도 스.. 2020. 6. 26.
펌텍 코리아 기업정리 펌텍 코리아 기업정리 - 밸류는 매우 싸나, 메리트는 So So ? 간략 재무 현황 매출액 : 1,754억원 ('20.1Q 553억원) 영업이익 : 269억원 ('20.1Q 80억원) / OPM : 15.3% ('20.1Q 14,4%) PER : 8.79배 / PBR : 1.14배 / ROE : 18.22% ('20.1Q 17.22%) 유동비율 : 191.83% ('20.1Q 243.33%) / 부채비율 : 58.01% ('20.1Q 42.34%) 시가총액 : 1,916억원 (연우 : 2,108억원) / 배당수익률 2.14% 주요주주 : 이도훈 외 8인 : 61,49% / 케이티씨앤피그로쓰챔피언 10.62% / 자사주 2.32% 매출구성 및 지역별 구성 -> 고객사 별 구성은 매우 다양화 된 편. 다만,.. 2020. 6. 21.
둘로 나눠진 세계 : 일자리의 양극화. 무슨 일이 일어나고 있는 것일까? '양극화'라는 말은 이제 우리에게 너무나 익숙합니다. 양극화하면, 보통 어떤게 떠오르시나요? 저는 양극화하면, 서울과 부동산 가격의 차이와 같은 자산가격의 양극화가 생각납니다. 오늘 저는 자산 가격의 양극화가 아닌, 소득의 양극화 즉, 일자리 양극화에 대해서 말씀드려보고자 합니다. 둘로 나눠진 세계 : 일자리의 양극화. 무슨 일이 일어나고 있는 것일까? BLS에 따르면, '08년도 ~ '17년 연평균 기준으로 중임금 취업자수는 감소한 반면, 고임금자와 저임금자는 증가했습니다. 또, 임금총액내 임금수준별 비중 변화를 보면, 임금총액 중 중임금자의 비중이 감소한 반면, 저임금과 고임금자의 비중이 각각 증가하였습니다. 중산층이 많아야 경제가 살아난다는 이야기 들어보신 적 있으신가요? '08년 이후로 경제는 어.. 2020. 6. 11.
우리가 미국 부동산 리츠에 관심을 가져야 할 3가지 이유 한국사람들의 부동산 사랑은 남다릅니다. 주변에서 부동산으로 돈을 번 사람은 봤어도 주식으로 돈을 번사람은 잘 보지 못 해서인지. 실물이 있기 때문에 안정감이 있기 때문이지 등등 여러가지 이유가 있겠지요. 실물 부동산을 실제로 보유하고 있으면, 부동산 보유세, 유지비 등의 비용을 지불해야 합니다. 하지만, 리츠의 형태로 보유한다면, 이런 비용을 따로 내지 않아도 되고 달달이 배당을 받을 수 있는데요. 미국에 상장된 주요 리츠들이 이런 형태를 띄고 있답니다. 미국 부동산 리츠 시장 알아보기 당신이 리츠에 관심을 가져야 할 세 가지 이유 가계가 구성할 수 있는 대표 자산은 주식으로 대표되는 금융자산과 부동산으로 대표되는 실물 자산이 있습니다. 어느 하나에 편중되는 것은 위험할 수 있습니다. 보편적으로 부동산의.. 2020. 5. 19.

티스토리툴바