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[In-Depth] 이마트(139480) 분석 글 - '20.09.01 글 [In-Depth] 이마트(139480) 분석 글 - '20.09.01 글 투자 아이디어 1. 대형 할인마트 구조조정과 이마트의 기회 17년을 기점으로 대형 할인마트들의 점포 수가 감소하고 있다. 이는 할인마트들의 위기이자 기회요인 인데, 수요가 감소하는 것보다 더 빠르게 공급이 감소하게 되면, 기존의 매장을 유지하고 있는 마트들이 남아있는 수요를 흡수하면서 이익의 개선이 이루어질 수 있기 때문이다. 2. 온라인 신선식품에서 지니고 있는 이마트의 경쟁우위 온라인 신선식품은 기존의 오프라인 매장을 지니고 있는 사업자가 구조적으로 우위를 지닐 수 있는 사업 분야다. 오프라인 매장 ‘떨이’ 등을 통한 재고 관리와 더불어 신선식품은 ‘신선도’ 유지를 위해서 대규모 설비투자가 필요한데, 오프라인 매장들의 경우는 .. 2020. 11. 4.
[SNEK 기고][In-Depth] 아세아제지(002310/KS) 콜옵션을 매수하는 기분으로 https://www.snek.ai/alpha/article/115355 아세아제지 (002310/KS) : 상승할 'P' , 안정화될 'C' - Call 옵션을 매수하는 기분으로 투자포인트 1. 인터넷 쇼핑과 함께 증가하고 있는 골판지 수요 투자포인트 2. 하락 안정화되고 있는 주요 원재료 – 폐지가격(Cost) 투자포인트 3. 화재로 인해 부족해진 총 공급량 (P의 상승 요인) www.snek.ai 2020/10/31 - [투자공간 - 기업분석/기업분석 : 스노우볼] - [SNEK 기고] 구조적 성장이 예상되는 시험인증 사업자 - 에이치시티(072990) [SNEK 기고] 구조적 성장이 예상되는 시험인증 사업자 - 에이치시티(072990) 오랜만에 스넥에 기고글을 올렸습니다. 주인공은 에이치시티(07.. 2020. 11. 3.
[서평] 닐 게이먼의 북유럽신화 간만에 교양 삼아서 인문학 도서를 읽게 되었습니다. 사실은 윌라라고 듣는 책으로 읽게 되었는데요. 내용이 그렇게 어렵지 않고, 스토리다 보니 금새 읽을 수 있었습니다. 북유럽신화는 마블시리즈의 기반이 되는 스토리이고 하고, 여러가지 게임이나 드라마 등에서 기본 바탕이 되는 뼈대다 보니 재미있게 읽을 수 있었습니다. 아래 유튜브에 2시간 동안 북유럽 신화를 간략하게 정리한 내용도 있는데, 그것만 보셔도 대략적인 내용은 아실 수 있을 듯 싶네요 [서평] 닐 게이먼의 북유럽신화 신들의 탄생에서 죽음까지 북유럽 신화는 다른 신화들과는 다른 독특한 특징을 가지고 있습니다. 바로 탄생이후, 번성하다가 종말하는 운명을 가지고 있다는 신화이지요. 종말의 운명은 인간뿐 아니라 신들에게까지 운명이 지어져 있습니다. 그리고.. 2020. 11. 1.
[In-Depth] 테슬라(NASDAQ:TSLA) - 투자리스크 및 밸류에이션 과거에 썼던 글인데, 업데이트 차 블로그에 올립니다. 이전에 썼던 기업소개 및 투자 포인트에 이어서 쓴 글이구요. '모빌리티 플랫폼으로써의 테슬라'라는 측면에서 평가는 많이 갈릴 수 있다고 생각합니다. 여하간 정리차원에서 업로드 합니다 ~ 2020/10/31 - [투자공간 - 기업분석/기업분석 : 고 성장주] - [In-Depth] 테슬라 (Nasdaq : TSLA) - 그로쓰형, 턴어라운드(?) 기업 : 기업 소개 및 투자 포인트 - '20.02.08 내용 [In-Depth] 테슬라 (Nasdaq : TSLA) - 그로쓰형, 턴어라운드(?) 기업 : 기업 소개 및 투자 포인트 - '20.02.08 한창 테슬라가 핫하게 날라갈 때 빠르게 분석했었던 글입니다 :) 주변에서 악평을 좀 많이 받기는 했는데, .. 2020. 11. 1.
[SNEK 기고] 구조적 성장이 예상되는 시험인증 사업자 - 에이치시티(072990) 오랜만에 스넥에 기고글을 올렸습니다. 주인공은 에이치시티(07990)이라는 시험인증 사업자입니다 ~ 감사합니다 ! https://www.snek.ai/alpha/article/115568 구조적 성장이 예상되는 시험인증 사업자 - 에이치시티(072990) 한국판 뉴딜정책 – 가속화되는 디지털사회로의 전환 5G의 보급. 기대되는 P와 Q의 증대 코로나19 사태 시, 최대주주의 적극적인 주식매입 www.snek.ai 투자 아이디어 1. 한국판 뉴딜정책 – 가속화되는 디지털사회로의 전환 ’20Y 7월에 재정정책의 방향을 보여준 ‘한국판 뉴딜정책’이 발표되었다. 한국판 뉴딜정책에서 주목해볼 점은 재정정책의 투입을 통해서 ‘디지털 사회로의 전환’이 가속화될 것이라는 점이며, 디지털 사회 전환에 기반이 되는 5G .. 2020. 10. 31.
[In-Depth] 테슬라 (Nasdaq : TSLA) - 그로쓰형, 턴어라운드(?) 기업 : 기업 소개 및 투자 포인트 - '20.02.08 내용 한창 테슬라가 핫하게 날라갈 때 빠르게 분석했었던 글입니다 :) 주변에서 악평을 좀 많이 받기는 했는데, 과거에 썼던 내용들을 올리고 있는 만큼 공유 드립니다 ~ 제가 그동안 얼마나 내공이 부족했는지 반성을 하게 된 계기가 된 기업이기도 합니다. 테슬라 (Nasdaq : TSLA) - 그로쓰형, 턴어라운드(?) 기업 - '20.02.08 내용 2018/07/22 - [투자공간 - 기업분석/기업분석 : 고 성장주] - 위대한 전기차 기업 TSLA,Tesla 위대한 전기차 기업 TSLA,Tesla 위대한 전기차 기업 TSLA,Tesla 테슬라 기본정보 주식수 : 161,088,704 시가총액(천 USD) : 54,373,030 EPS : -8.47 PER : -81.93 BPS : -26.21 PBR : 1.. 2020. 10. 31.
[In-Depth] 한국전자금융(063570) - '19.12.08 글 과거에 썻던 글인데, 공유 드립니다 ~ [In-Depth] 한국전자금융(063570) - '19.12.08 글 1. 은행들의 점포 효율화. 점 외 ATM 확대는 동사의 기회 요인 저금리 장기화로 은행들의 점포 효율화가 진행되고 있다. 향후에도 지역 내 고객관리를 위한 점 외 형태의 CD/ATM기기 확대가 전망된다. 이는 동사의 수혜요인이다. 또, K뱅크, 카카오뱅크 등 인터넷 전문은행의 확대는 CD/ATM 기기 사용 필요성을 증대 시켜 동사의 수혜요인으로 작용할 것이다. 2. 성장하는 키오스크 사업 부문 기존 푸드코트 등에 한정되어 있던 키오스크 사업 부문이 최저임금 상승 등과 더불어 증가할 전망이다. 현재 키오스크 사업 부문의 지배적인 사업자는 없는 상황이지만, 한국전자금융은 CD/ATM 관리 인력을 .. 2020. 10. 27.
[산업분석] 국내 패션시장 - 팔리는 얘만 팔린다. (캐쥬얼과 명품) 국내 패션 의류 업종을 공부하다가 관련해서 산업부분을 간략하게 요약해보았습니다. 산업분석 내용은 주로 'Korea Fashion Trends'를 참고 했습니다. 아래 참고 사이트 올려두었으며, PPT 다운로드 가능하고 영상도 시청 가능하니 관심있으신 분들은 보시면 도움이 많이 되실 듯 싶군요 ! [산업분석] 국내 패션시장 산업분석 - 팔리는 얘만 팔린다. 되는 놈만 되는 시장. 전체 패션시장은 정체 내지 하락을 겪고 있다. 지금의 패션시장은 한 마디로 요약하면 '되는 놈만 되고 팔리는 놈만 팔리는 시장' (혹은 그런 아이들만 돈을 벌 수 있는 시장) 이라고 요약할 수 있는데, 그도 그럴 것이 90년대 제조형 전문점 (SPA : Specialty store retailer of Private label A.. 2020. 10. 27.
[서평] LG생활건강의 성공 스토리 - 그로잉 업 제게 있어서 LG생활건강(051900)은 절대로 싸지지 않는 주식이었습니다. 계속해서 높은 밸류에이션을 받으면서 꾸준히 성장하는 초 우량주였지요. 중국향 화장품과 관련해서 아모레 보다 다소 부치는 듯한 모습을 보여주었으나, 최근에는 럭셔리 위주로 진출한 LG생활건강이 더 나은 퍼포먼스를 보여주고 있는 상황입니다. 한국의 P&G라고 불리는 LG생활건강의 신화를 이룩한 '차석용'부회장님에 대해 다루고 있는 도서라 관심을 가지고 읽어보게 되었습니다. [서평] LG생활건강의 성공 스토리 - 그로잉 업 계속해서 꾸준하게 성장하는 모습을 보여주고 있는 LG생활건강의 주가 그래프입니다. 꾸준한 우상향 그래프인데요. 주가라는 것이 장기적으로는 너무 효율적이라 10년치 주가 그래프를 보면, 그 회사의 성장곡선을 대략적으.. 2020. 10. 27.
[Valuation] 아세아제지 Valuation 및 Peer Group 비교 요새 폐지 업체에 꽂혀서 분석을 좀 하고 있는데요. 아세아제지와 주요 Peer Group의 간략한 밸류에이션을 해보았습니다. [기업분석] 아세아제지 Valuation 및 Peer Group 비교 2020/10/25 - [투자 공간 - 기업분석/기업 : 소재(15)] - [기업분석15] 골판지 업체 - 아세아제지(002310) : 리레이팅의 조건 [기업분석15] 골판지 업체 - 아세아제지(002310) : 리레이팅의 조건 아세아제지는 국내 골판지 원지 시장 내 점유율 21%로 신대양제지와 더불어 1 ~ 2위를 다투고 있는 사업자입니다. 택배비 인상과 더불어 골판지 원지 인상과 관련된 이야기 들이 있어서 관련된 내 pjw1307.tistory.com 최근에 아세아제지 밸류 리레이팅의 조건이라는 제목으로 글을.. 2020. 10. 27.
[In-Depth] 티커부터 골프. 골프계의 제왕 아쿠쉬네트 (NYSE:GOLF) 미국은 재미있는게도 해당 기업의 티커를 보면, 영위하고 있는 사업을 알 수 있는 기업들이 있습니다. 오늘 소개시켜드릴 아쿠쉬네트 역시 타이틀리스트라는 골프 브랜드를 보유한 기업인데요. 티커가 무려 GOLF 입니다. ~ 무려, 코로나 수혜주로 주목받으면서 주가 역시 재미를 많이 보았는데요. 솔직히 이 글을 쓸 당시만 해도 꾸준하게 오르긴 하겠지만, 이 정도로 오를 것이라고는 생각을 못 했는데요. ㅎㅎ 코로나 수혜(?)를 톡톡히 본 기업이랍니다. 티커부터 골프. 골프계의 제왕 아쿠쉬네트 (NYSE:GOLF) 투자 아이디어 1. 럭셔리로 분류되는 골프산업 – 공급업체에게는 수혜요인 골프는 제대로 배우기에 비용이 많이 들어가는 스포츠이다. 그런 점에서 럭셔리 스포츠로 분류되는데, 개당 7,000원꼴에 이르는 골.. 2020. 10. 25.
[기업분석] 골판지 업체 - 아세아제지(002310) : 리레이팅의 조건 아세아제지는 국내 골판지 원지 시장 내 점유율 21%로 신대양제지와 더불어 1 ~ 2위를 다투고 있는 사업자입니다. 택배비 인상과 더불어 골판지 원지 인상과 관련된 이야기 들이 있어서 관련된 내용을 간단하게 살펴보았습니다. 행복 회로가 작동하긴 했지만, 지금 가격에서 잘 하면 크게 먹을 수도 있을 것 같군요. P는 올라갈 가능성 높고, C는 유지되는데 현재 주가 수준이 그렇게 부담스럽지는 않아 보이니께유 ㅎㅎ 킹치만, 싸이클 산업인게 걸리긴 하는 군요 골판지 업체 - 아세아제지(002310) : 리레이팅의 조건 골판지 업종 영업이익 => 스프레드 플레이 [그림 1] 골판지 업종 스프레드 추이 자료 : Data Guide, 각사 사업보고서 주 : 영업이익은 아세아제지 등 주요 골판지 회사 합산 기준 => .. 2020. 10. 25.
[In-depth] 휠라 홀딩스(081660) - 부활은 가능할까? 밀레니얼의 열광적인 선택을 받으면서 성장했었던 휠라 홀딩스. 최근의 주가는 매우 어려운 모습을 보이고 있습니다. (최근에 많이 올라오긴 했어요 속닥속닥) . 주요 자회사인 아크슈네트가 코로나 수혜(?)로 미친듯한 상승을 보이는 것과는 별개의 모습이지요. ;; 패션이라는게 한 번 유행을 타면 계속해서 커지지만, 또 실패하면 계속해서 내려앉는 그림이다 보니 쉽지는 않네요 ;; 흠흠 유행이 벌써 바뀌는 걸까유 휠라 홀딩스(081660) - 부활은 가능할까? 투자 아이디어 1. 휠라 이익의 폭증. B2C 패션 브랜드 성공의 전형 휠라코리아는 ‘17년을 기점으로 이익이 폭증한다. 이는 아크슈네의 관계사 지분 인식에 따른 요인도 있지만, 밀레니얼 세대들의 인기를 타고 실제로 환골탈태한 브랜드로 태어난 것에 있다. .. 2020. 10. 25.
[In-depth] 망하다던 그 회사 L brands(NYSE:LB) - 턴어라운드 성공 사실 진짜 턴어라운드인지는 좀 더 봐봐야 겠으나,, 어찌했으나, 주가로는 일단 반등 성공 빅토리아 시크릿의 운명은 어떻게 될 것인가 ... ! 옛날에 쓴 글이긴 한데 ... 목표주가가 좀 공격적이긴 했네요 ㅎㄷㄷ ㅋㅋㅋㅋ 망하다던 그 회사 L brands(NYSE:LB) - 턴어라운드 성공 투자 아이디어 1. L Brands 의 이익을 지켜주는 Bath & Body Works 빅토리아 시크릿 부문의 이익이 부진한 것과 달리 바디샤워 등을 판매하는 Bath & Body의 이익은 견고하다. 소비자들이 Bath & Body를 선택할 뚜렷한 아이텐티티를 보유한 기업으로 소폭의 이익 상승이 전망되며, 동사의 부진한 이익을 지켜줄 것으로 판단한다. 2. 여전히 견고한 Victoria Secret의 브랜드 가치 란제.. 2020. 10. 25.
[In-depth] F&F(007700) : 성장형(Growth) 기업 : '19.12.27 글 F&F(007700) : 성장형(Growth) 기업 투자 아이디어 1. 트렌드에 맞추어 성장해온 메인 브랜드 디스커버리와 MLB는 동사의 성장을 이끌어 온 양대 브랜드다. 동사는 라이선스 사업자로 밀레니얼 세대의 취향에 맞는 제품을 출시를 통해 국내에서 꾸준한 성장을 기록했다. 2. 라인업의 성장 – 구찌행 티켓 MLB는 모자가 주력 브랜드이다. ‘18년에 구찌가 MLB와 콜라보한 신발을 내놓으면서 동사의 매출과 이익은 한 번 더 성장할 것으로 전망된다. 동사의 주력제품 ‘빅볼 청키’는 구찌의 MLB신발과 매우 유사한 디자인을 택하고 있다. 동사는 MLB로부터 인정받은 직접 라이선스 사업자로 구찌와의 라이선스 분쟁이 매우 커지지 않는다면, 소비자들의 선택은 꾸준할 것으로 판단한다 3. Q의 성장. 중국 .. 2020. 10. 25.
[서평] 원전으로 읽는 제시리버모어의 회상 원전으로 읽는 제시리버모어의 회상은 영원한 트레이더 윌리엄 오닐 등 굿모닝 북스 고전에서 국내에 번역한 투자서입니다. 시장을 주름잡았던 투자자들의 회상록 혹은 자서전? 급 정도로 생각하시면 무방할 듯 싶군요. 개인적으로 지금 영원한 트레이더 윌리엄 오닐을 읽고 있는데, 도저히 진도가 나가지 않는.... ;;; 그래도 올 해 안에는 서평을 쓸 듯합니다. 제가 알기론 굿모닝 북스에서 성장주 투자자로 알려진 티로우 플라이스의 도서도 번역되서 나오는 것으로 알고 있습니다만, 아직까지 출간은 안된 듯 싶습니다. 여하간 제시리버모어의 회상에 대한 서평을 해볼까 합니다. [서평] 원전으로 읽는 제시리버모어의 회상 우기ya에게 영향을 준 투자자 제시리버모어는 개인적으로 제게 많은 영향력을 준 투자자 중 하나입니다. 가.. 2020. 10. 24.
[기업분석] 하마터면, 코로나 수혜주인줄 ? - 퍼시스(016800) 퍼시스(016800)는 국내 B2B 사무용 가구 M/S 60%를 차지하고 있는 1위 사업자입니다. 최근 코로나로 인해 가구 업체들이 주목 받으면서 계열 회사인 시디즈는 큰 폭의 매출과 영업이익을 기록했습니다. 아쉽게도, 퍼시스는 B2B 비즈니스라 그런지 코로나로 인한 특혜는 별로 없었던 것으로 판단됩니다. 그보다는? 피해를 본 것으로 추정됩니다. 하마터면, 코로나 수혜주인줄 ? - 퍼시스(016800) 퍼시스 주요 매출 구성 퍼시스의 매출 구성은 사무용 제품 및 가구 100%로 이루어져 있습니다. 매출은 거진 B2B 비즈니스로만 구성되어 있습니다. 사무용 가구를 표방하고 있는 사업자답지요. (실제로 사무실들을 많이 돌아다녀 보면, 퍼시스 제품이 상당히 많다는 것을 발견하실 수 있습니다.) B2B 사무용 .. 2020. 10. 20.
[기업분석] 듀오백(073190) - 앉아있는 시간도 많은데, 의자나 살까.... 가구, 의자 사업은 대표적인 코로나 피해 산업으로 여겨졌었습니다. 직관적으로 생각해보아도, 당장 회사 문닫고 돈벌이가 막히게 될텐데 무슨 가구,의자냐? 라는 생각이 들 수 있죠. 하지만, 시간이 흘러서 가구 특히, 의자 회사들은 이익의 고공행진을 기록하고 있습니다. 역설적이게도 코로나로 인해 재택근무 등으로 집에서 보내는 시간이 많아지고 외부활동이 차단되어서 돈이 쌓이자 의자나 가구를 사게 된 것이죠. 듀오백(073190) - 성장하는 가구 산업, 커지는 의자 사업! 듀오백(073190) 매출구성 듀오백은 양갈래로 갈라지는 의자 판넬로 유명한 사업자입니다. 처음 발명은 독일에서 이루졌고, 이를 통째로 국내 회사 듀오백에서 가져와서 지금의 '듀오백'으로 성장하게 되었습니다. 편한 의자, 몸에 좋은 의자라는.. 2020. 10. 19.
[서평] 넛지 - 사람들의 행동을 유발하는 유쾌한 경제학 사람을 경제적인 동물로 정의하는 '경제학'은 우리 모두를 이성적이고 합리적인 존재로 가정합니다. 무언가 의사결정을 내릴 때마다 이해득실을 따져서 자신에게 도움이 되는 방식으로 의사결정을 하는 존재로 전제하지요. '넛지'는 여기에 대해서 반발하는 도서입니다. 우리는 그렇게 합리적이지도, 그렇게 이해득실을 따지지도 않고 의사결정을 한다는 것이 넛지에서 묘사하는 사람이지요. 넛지는 여기에서 더 나아갑니다. 어떻게 하면, 사람들에게 알게 모르게 합리적인 선택을 유발시킬 수 있는지에 대해서 제언하는 것입니다. [서평] 넛지 - 사람들의 행동을 유발하는 유쾌한 경제학 '넛지'의 가장 유명한 예시는 남자 화장실에 그려져 있는 파리 그림입니다. 남자분들이라면, 모두 아실텐데요. 남자 화장실 소변기는 소변이 밖으로 튀는.. 2020. 10. 19.
[기업분석] 중견기업용 ERP 기업 - 영림원소프트랩(060850) Kosdaq 영림원소프트랩(060850)는 ERP (Enterprise Resource Planning) 소프트웨어를 제공하는 사업자입니다. 흔히, ERP, ERP라고 부르는데 이를 한국말로 번역하자면, 전사적 자원관리 시스템 즉, 생산, 판매 , 회계 , 재고관리 등을 한 번에 통합해서 관리해줄 수 있는 소프트웨어를 제공하는 사업자를 말합니다. 글로벌로는 독일의 SAP과 미국의 ORACLE이 유명하며, 글로벌 대기업들은 대부분 이들 시스템을 사용 중에 있습니다. 국내에서는 중소,중견 Smart A 등 회계 프로그램이 유명한 더존비즈온이 유명하지요 국내 ERP M/S SAP 32% , Douzone 19% , 영림원 6% , Oracle 5% , Other 37%. 아무리 시장점유율의 차이가 있다고 해도 더존비즈온과.. 2020. 10. 18.
KT&G(033780)로 보는 반덤핑 관세율, 상계관세율 계산 방법 KT&G(033780)을 분석하면서, 미국으로 부터 반덤핑 관세율을 KT&G가 부과받았음을 파악했습니다. 기업분석 중에 리스크 포인트로 두 가지 이슈 1) 인도네시아 자회사 관련 배임 이슈 2) 반덤핑 관세 노출이라고 파악하여, 기업분석 앞서서 이에 이 둘에 대해서 다뤄보고자 합니다. 결론부터 말씀드리면, 투자자의 입장에서 두 이슈는 그렇게 'Critical' 하지는 않다는 판단입니다. 2020/10/10 - [이슈 파고들기/주주가치 관련 이슈] - KT&G(033780) 배임. '고의성 없음' 판결 정당한가 ? KT&G(033780) 배임. '고의성 없음' 판결 정당한가 ? 대한민국 대표 배당주 KT&G(033780)를 분석하던 중 과거 이 회사가 인도네시아 자회사 투자와 관련해 배임 및 횡령 이슈에 .. 2020. 10. 10.
KT&G(033780) 배임. '고의성 없음' 판결 정당한가 ? 대한민국 대표 배당주 KT&G(033780)를 분석하던 중 과거 이 회사가 인도네시아 자회사 투자와 관련해 배임 및 횡령 이슈에 둘러쌓인 바 있어 내용을 분석해 보았다. 현재는 '고의성 없음'으로 판정된 상태이나, 결과만큼이나 과정이 중요하니 회사의 내용을 살펴볼 예정이다. KT&G(033780) 인도네시아 자회사 관련 배임 이슈 - 결론 및 상황 전개 사건의 개략적인 전개 => 사건의 전개는 이렇다 KT&G가 1) 실질적인 지배력이 인정되지 않는 상황에서 인도네시아 자회사(트릭사티)를 연결재무제표로 계상했다는 것이고, 이후 2) 잔여지분을 장부가치가 '0원'으로 인정받았음에도 약 562억 원에 인수했다는 것이다. -- KT&G 회계처리 논란과 관련한 기사 -- www.thebell.co.kr/free/.. 2020. 10. 10.
증권시장 추석 기념 폭락 이지만, 더 떨어질 수 있을까? 민족의 대명절인 추석을 기념한 듯이 , 유가증권시장 및 코스닥 시장 모두 하락을 하였는데요. 시장의 폭락 혹은 상승에 대해서 설명할 수 있는 여러가지 지표들이 있지만, 한국 시장의 경우 가장 신뢰도 높은 지표 중 하나는 신용잔고인 것 같습니다. 단순히 잔고뿐 아니라 신용잔고가 얼마나 빠르게 증가하였는지를 보여주는 '신용잔고 오실레이터'라는 지표도 있는데요. 데이터의 가공이 필요해 다소간의 데이터 가공 후에 주기적으로 업데이트 해볼까합니다. 증권시장 추석 기념 폭락 이지만, 더 떨어질 수 있을까? 더 떨어질수도 있습네다. 밸류에이션으로 본다면, 종목별로 차등화된 흐름을 보일 수 있겠습니다만, 시장에 '가즈아' 분위기에 기반해서 쌓여있는 신용잔고의 양을 본다면 추가적인 하락 가능성은 충분히 열려있다고 할 수.. 2020. 9. 27.
코로나 백신과 치료제 현황과 전망 코로나19라는 전세계적인 질병... 판데믹 선언이후 벌써 6개월이나 지났습니다. 언젠가는 끝날 것이라는 어떻게 보면, 당연한 전망과 함께 전망 길게만 느껴지는 군요.. 제가 분석했던 카니발 등 고정비용이 많이 들어가는 여행관련 사업자들의 경우 올해가 넘도록 이렇다할 조치가 없다면, 그야말로 회사 가치가 나락으로 떨어질 가능성이 있다고 전망했었는데, 흠.. 길어지기만 하는 팬대믹이 무섭기만 합니다. 코로나가 언제 끝날지 답은 없지만, 코로나19 백신과 치료제 어디까지 왔나는 KBS에서 방영한 다큐가 있어서 소개시켜드리고 합니다. 전문가들도 전대미문의 사건에 뚜렷한 답안이 없는 것은 매한가지입니다. 답은 없지만, 빠르게 회복된다면, 내년 초 중순 ('21년 1 ~ 2월)에도 해결이 가능할 수도 있다고 합니다.. 2020. 9. 27.
[기업분석] 한독크린텍(26150) - 투자리스크 및 Valuation 이전 글에서 대가의 투자 기업 - 투자 포인트 위주로 다루었다면, 이번 글에서는 투자 리스크를 위주로 다루어볼까 합니다. 2020/09/20 - [투자 공간/투자공간 - 기업] - [기업분석] 한독크린텍(26150) - 투자포인트 [기업분석] 한독크린텍(26150) - 투자포인트 한국의 대표적인 가치투자자인 강방천 회장이 이끄는 에셋플러스 자산운용이 5% 이상지분 공시를 한 기업으로 대중에 알려진 한독크린텍입니다. 이번 글에서는 개략적인 기업에 대한 소개와 더 pjw1307.tistory.com [기업분석] 한독크린텍(26150) - 투자리스크 및 Valuation 투자리스크 생수시장 V.S 정수기 시장 한독크린텍의 투자 리스크는 일반인들 특히, 1인 가구 입장에서는 정수기 대신 생수를 선택할 유인이 크.. 2020. 9. 20.
[기업분석] 한독크린텍(26150) - 투자포인트 한국의 대표적인 가치투자자인 강방천 회장이 이끄는 에셋플러스 자산운용이 5% 이상지분 공시를 한 기업으로 대중에 알려진 한독크린텍입니다. 이번 글에서는 개략적인 기업에 대한 소개와 더불어 투자 포인트 위주로 기업을 정리해볼까 합니다. [기업분석] 한독크린텍(26150) - 투자포인트 한독크린텍 비즈니스 소개 - 카본블록 필터 한독크린텍의 주요주주는 대주주인 박순덕 외 3인이 41%, 자사주 13% 입니다. 그 외 약 5.2%의 지분을 대한민국의 가치투자로 유명한 에셋플러스 자산운용에서 보유 중에 있습니다. 한독크린텍은 다양한 제품군을 보유하고 있지만, 매출의 약 86%는 주요 사업부문인 카본블록에서 발생하고 있습니다. 약 11% 인 복합필터 부문 역시 동사의 주요 사업부문인 압축카본필터에서 파생된 부문입.. 2020. 9. 20.
나스미디어(089600) - 기업요약 나스미디어(089600) - 기업요약 나스미디어(089600) - 사업의 내용 기존의 광고 대행사들로부터 광고를 받아서 광고 매체(Ex. 유튜브, 네이버) 등에 광고를 집행해주는 미디어렙 사업 취급고 기준 국내 1위 '20Y.6월 기준 M/S 19.8% 주요 경쟁사인 인크로스의 시가총액이 4,198억 원 인 반면, 나스미디어의 시가총액은 3,230억 원으로 약 30% 정도 디밸류에이션 받고 있음 => 인크로스의 경우, SKT의 T-Deal 사업부문에 대해서 밸류에이션 프리미엄을 받은 반면, 동사는 신규사업부문인 nPosting에서 비슷한 사업을 준비중이나 밸류에이션을 받지 못 함. 프리미엄을 받지 못 한 이유 중 하나는 동사의 경우, KT측에서 고객 데이터를 바탕으로 문자 타게팅 광고를 하는 것에 있어서.. 2020. 9. 18.
반도체 세정,코팅 강소기업 - 코미코 (183300) 반도체 세정,코팅 강소기업 - 코미코 (183300) 코미코 기업소개 코미코는 반도체 공정에서 사용되는 세정 및 코팅 관련 사업을 영위하고 있는 사업자입니다. 세정 및 코팅 사업은 반도체의 미세공정이 진행될 수록 그 중요도가 높아지는 사업인데요. 이는 미세 공정이 진행될수록 반도체의 식각 및 제조 공정에서 파티클이 반도체 수율에 미치는 영향이 확대되기 때문입니다. 이러한 이유로 동사가 영위중인 세정 및 코팅사업의 수요는 반도체 부문의 꾸준한 성장과 더불어서 지속 성장할 것으로 기대됩니다. B2B 분야로 동사가 가진 경쟁력을 일반 소비자 입장에서 판단하기 어렵다는 점은 리스크 요인으로 꼽을 수 있습니다. 다만, 꾸준히 성장하고 있는 동사의 매출액과 지속해서 성장중인 해외부문향 매출 등을 고려해서 생각해본다.. 2020. 9. 13.
[산업분석] 반도체의 미래 - 반도체가 해결해야할 문제 안녕하세요 Investor 우기ya입니다. 저는 앞으로 자율주행 등을 포괄하는 A.I 시대의 도래 그 속에서 반도체와 5G로 대표되는 통신망의 하드웨어적인 고도화가 먼저 이루어질 것으로 예상하고 있습니다. 오늘은 반도체의 업종에서 성능개선을 이루기 위해서 현재 진행되고 있는 일은 무엇인지 문제점은 무엇인지에 대해서 말씀드려보고자 합니다. 반도체의 미래 - 반도체가 해결해야할 문제 앞으로 10년 이 공부가 당신의 '부'를 결정한다는 영상에서 저는 '반도체'에 대한 공부가 돈이 되는 공부가 될 것이라고 말씀드린 바 있습니다. 반도체는 현재 더 적은 공간에서 더 높은 효율을 내는 방향으로 진행되고 있습니다. 이를 위해서 진행되는 것이 우리가 흔히 7나노, 5나노 등의 미세공정으로 알려져 있는 선폭의 간격을 줄.. 2020. 9. 13.
대한민국 대표 할인마트 이마트 투자 아이디어 대한민국 대표 할인마트 이마트 이마트 투자 아이디어 1. 대형 할인마트 구조조정과 이마트의 기회 17년을 기점으로 대형 할인마트들의 점포 수가 감소하고 있다. 이는 할인마트들의 위기이자 기회 요인 인데, 수요가 감소하는 것보다 더 빠르게 공급이 감소하게 되면, 기존의 매장을 유지하고 있는 마트들이 남아있는 수요를 흡수하면서 이익의 개선이 이루어질 수 있기 때문이다. 2. 온라인 신선식품에서 지니고 있는 이마트의 경쟁우위 온라인 신선식품은 기존의 오프라인 매장을 지니고 있는 사업자가 구조적으로 우위를 지닐 수 있는 사업 분야다. 오프라인 매장 ‘떨이’ 등을 통한 재고 관리와 더불어 신선식품은 ‘신선도’ 유지를 위해서 대규모 설비투자가 필요한데, 오프라인 매장들의 경우는 이미 투자가 선행되어 있기 때문 이다.. 2020. 9. 11.

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