2Q24_노트오프쇼어(NYSE:KNOP)

 

• 실적 요약:
  • 주당 순손실(EPS): -$0.37 (예상 대비 $0.30 낮음)
  • 매출: $74.42M (전년 동기 대비 0.81% 증가, 예상치보다 $3.40M 상회)
  • 순손실: $12.9M. 다만, Panamax 선박의 감가상각을 제외하면 순이익은 $3.5M.
• 주요 발표 내용:
  • 재정 및 운영 요약: 조정 EBITDA는 $45.5M, 운영률은 98.8%.
  • 배당: 2024년 2분기 배당금은 $0.026로, 8월 초에 지급 완료.
• 계약 및 운영 발전:
  • 브라질: 주요 선박 Carmen Knutsen이 2026년부터 4년간 고정 계약 체결.
  • 북해: Ingrid Knutsen이 Knutsen NYK와 계약 체결. 2024년 4분기부터 3년간 Eni와 계약 예정.
• 선박 거래:
  • Tuva Knutsen: $97.5M에 인수, 7년간 높은 운임 보장.
  • Dan Cisne: Knutsen NYK에 $30M에 매각, 선박 교환 통해 함대 확장.
• 향후 전망:
  • 브라질과 북해에서 셔틀 탱커 수요 증가 예상. 특히 브라질에서 향후 수년간 셔틀 탱커 부족이 예상됨.
  • 현재 $773M의 고정 계약 매출과 평균 계약 기간 2.3년으로 재정적으로 안정적.

 

주요 Q&A 

 

• Dan Sabia 선박:
  • 질문: Dan Sabia가 장기 계약으로 재배치될 가능성이 있는지, 아니면 자산 매각이 고려되는지?
  • 답변: 시장 상황이 개선되고 있어 장기 계약 가능성이 있지만, 최적의 가치를 창출하기 위해 매각 옵션도 고려 중.
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• 북해 시장 활동:
  • 질문: 북해에서 충분한 활동이 있을 것으로 보는지?
  • 답변: 네, 충분한 활동이 있을 것으로 기대하고 있음.
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• 채무 상환:
  • 질문: 내년 만기되는 $176M의 채무에 대해 기존처럼 리파이낸싱할 가능성에 대해?
  • 답변: 일반적으로 만기 11개월 전에 협상을 시작하지 않지만, 과거 기록에 따라 은행들과 리파이낸싱을 협의할 예정.
• Tuva Knutsen의 상환 계획:
  • 질문: Tuva Knutsen의 채무 상환 일정과 상환 방식에 대해?
  • 답변: 일반적인 상환 방식과 유사하며, 2027년 1월 만기 전에 세부 내용을 공시할 예정.
• 운영 비용(OpEx) 및 일반 관리비(G&A):
  • 질문: OpEx와 G&A 비용의 향후 전망은?
  • 답변: 물가 상승 환경에 따른 영향이 있지만, 큰 변화는 예상하지 않음.
• Tordis와 Lena Knutsen의 계약 연장:
  • 질문: Tordis와 Lena Knutsen의 계약 연장 배경에 대해?
  • 답변: 계약 조건에 대한 구체적인 가격 정보를 제공할 수 없으며, 클라이언트의 요구에 맞춰 협상함.
• 금리 스왑:
  • 질문: 금리 스왑 현황 및 만기 예정 여부에 대해?
  • 답변: 여러 스왑 계약이 있고, 평균 금리는 2% 미만, 평균 만기는 1.4년임.