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수학천재들의 금융이야기 - 퀀트

by 마리우온 2018. 2. 20.
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수학천재들의 금융이야기 - 퀀트

사진출처 : pixabay

퀀트 - 숫자 천재들의 이야기

퀀트는 2008 금융위기 이전 유행했던, (또 지금도 인공지능을 바탕으로 다시금 유행하고 있는) 수학천재들의 금융 투자 이야기입니다. 일전에 리뷰를 했던 투자전쟁이 헤지펀드 매니저들의 파란만장한 투자이야기였다고 한다면, 퀀트는 이공계를 전공하고 수학적 모델링을 통해 금융시장에서 수익을 내기 위한 '퀀트 투자자'들의 이야기 입니다. 퀀트의 시작은 흥미롭게도 '딜러를 이겨라.'의 애드소프 즉, 카지노에서 확률게임을 통해 우수한 수익을 냈던 것에서 시작하였습니다.

카지노판에서도 좀 더 승률이 높은 게임에 더 높은 돈을 배팅하고 승률이 낮은 게임에 낮은 돈을 배팅함으로써 최종적으로 딜러를 이길 수 있었듯이 금융시장에서도 좀 더 높은 확률에 배팅함으로써 시장을 이길 수 있겠다는 아이디어에서 시작한 것이죠. 물론, 현실은 너무나 많은 요인들이 영향을 미치기에 쉽지만은 않습니다.

퀀트의 기본

퀀트의 기본 아이디어는 수학적 모델링을 통해 과거에 데이터를 이용, 확률적 추정을 통해 미래의 주가를 맞추는 것입니다. 차트분석이 과거에 사람들의 행동패턴이 특정 공간안에서 반복된다는 전제를 깔고 있다고 한다면, 퀀트 투자는 이것이 일정한 확률을 가지고 움직인다는 가정이 있습니다. 

차트투자의 목적이 단순한 반복이 아닌, 주가 그래프 움직임 뒤에 사람들의 심리를 보는 것이라면, 퀀트 투자는 확률적 추정을 통해 좀 더 높은 확률에 꾸준히 배팅함으로써 시장 수익률을 이기는 것을 목표로합니다.

A.I 와 퀀트 

데이터의 획득 및 가공 가격이 현저하게 저렴하게 됨으로써 A.I 인공지능 펀드 등 다양한 투자방식들이 등장하고 있습니다. 하지만, A.I 펀드라고 하더라도 다 다른 알고리즘을 가지고 있으며 지향하는 바도 각기 다 다릅니다. 기업의 정량적인 지표를 기준으로 하는 가치투자 펀드도 등장했으며, 주가지수의 변화를 추정해서 투자하는 A.I. 펀드 역시 존재하고 있습니다.

로보 어드바이저가 대세가 되고 있다고는 하지만, 지향하고 있는 투자방식이 다름으로 이를 고려해야 합니다. 또, 아직 A.I. 로보 어드바이저의 수익률이 장기적으로 입증된 것이 아니므로 이에 대해서 신중하게 접근할 필요성이 있습니다.

<퀀트 - 국내도서>

퀀트 - 8점
스캇 패터슨 지음, 구본혁 옮김/다산북스



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