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PER 3.13배의 저평가 기업
삼보판지는 PER 3.13배의 저평가 기업으로 네이버 금융 동일업종 PER 15.80배 대비 해서 유사 동종업체인 아세아제지의 8.40배와 비교해도 저평가 상태이다. 또, 골판지와 골판지 원지 모두 과점적 성격을 지니고 있어 저평가의 매력이 높다.
밸류트렙에 갇힐 가능성이 높아 보인다
삼보판지의 배당수익률은 0.72%대로 배당수익이 굉장히 낮다. 유사업종인 신대양제지, 태림포장의 무배당, 0.27% 대비 높은 편이나 아세아제지의 2.57% 대비는 매우 낮다. 지금의 저평가 상태를 벗어나기 위해선 배당수익이 증대하거나 골판지 업종의 성장 관심을 받음으로써 탈출 가능하다고 파악된다.
단, 지금의 상태로는 저평가가 해소될 것으로 보이진 않는다.
Valuation – 6959원
현재주가 : 6910원 상승여력 : 1%
16년기준. 3년 8,8,8% 성장 후 영구 성장 2% 가정.
배당성향이 낮고 또 이번 년도 초에 인사의 변동과 지배구조의 변동이 있었던 만큼 배당정책 변화에 따른 배당수익 순증 가능성도 있다.
또, 지금의 코스피 대형주 위주의 장세에서 코스닥 중,소형주로의 투자심리 변동시 주가는 달라질 수 있다. 이러한 것들은 예측이 어렵다고 여겨 단순 추정 가치평가 값이다.
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