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피터린치의 마젤란 펀드, 존네프의 윈저펀드는 모두 각각 13년, 31년간 누적 수익률 2,700% , 5,600%라는 신화를 썼습니다. 한국에도 이처럼 우수한 장기성과를 기록한 펀드들은 없었을까요?
경자유를 위한 현명한 '나'활용법 추가자료 - 장기성과 우수 펀드는?
2020/02/13 - [일상, 생각 그리고 돈 될만한 정보들/돈 되는 정보들] - 경자유를 위한 현명한 '나'활용법 5) 최강펀드 5선!
이번 경자유를 위한 현명한 '나'활용법 - 최강펀드 5선의 연장선입니다. 제가 투자한 펀드들 이외에 우수한 성적을 올린 펀드들을 찾아보면서 자료화하게 되었으니까요. 수익률의 기준은 5년입니다.(10년이었으면, 좋았겠지만 여건상 구할 수 없었답니다...) 종류는 국내주식형, 국내 중소형, 국내 배당, 글로벌 - 중국 제외, 글로벌 중국 펀드, 글로벌 대체투자로 유형별로 나누어보았습니다.
나름대로 분류는 할 수 있었지만, 결론적으로 5년의 수익률만으로 우수한 펀드를 고르는 것은 거의 불가능한 것 같습니다.... ; 투자 철학에 따라 정말 좋은 펀드라도 등폭을 보이기 마련이니까요.. 우선, 자료들을 보여드리겠습니다. 모든 RAW DATA가 담긴 엑셀도 아래 첨부드립니다.
'19 기준 유형별 펀드 수익률 테이블_펀드 스펙트럼.xlsx
0.30MB
워런 버핏뿐만이 아니다. 마젤란 펀드의 피터 린치(Peter Lynch)는 16년 동안 9년 즉 56%를 미달했고 윈저 펀드의 존 네프(John Neff)는 31년 동안 32%를 미달했다. 우리가 부러워하는 전설적인 구루(guru)들이 시장 벤치마크에 미달한 것이 10번 중 평균 3번 정도가 된다. 그럼에도 불구하고 장기에서는 높은 성과를 나타낸 것이다. 율리시스가 사이렌의 노래를 듣고 미쳐버리지 않기 위해서 돛에 몸을 묶은 것처럼 단기주의 성향이라는 본능을 억눌러야 높은 수익 달성이 가능하다. - 펀드, 주식시장 따라가는 운용 벗어나야, 중앙일보 중 -
국내 주식
| 펀드명 | 설정액 (억원) | 순자산 (억원) | 1Y | 5Y | 설정후 수익률 | 책임 매니저 |
| 신한BNP 코리아 가치성장 | 107.7 | 138.0 | 5.5 | 59.3 | 253.3 | 임은미 |
| 칸서스뫼비우스블루칩 | 20.8 | 25.7 | 22.9 | 50.6 | 125.9 | 고재호 |
| 키움히어로즈 | 5.0 | 5.8 | 5.3 | 45.6 | 51.1 | 박세중 |
| 키움코리아에이스 | 273.5 | 320.5 | 5.3 | 45.0 | 232.6 | 박세중 |
| 프랭클린선택과집중 | 58.4 | 56.9 | 6.2 | 44.9 | 338.0 | 강정구 |
국내 중소형
| 펀드명 | 설정액 (억원) | 순자산 (억원) | 1Y | 5Y | 설정후 수익률 | 책임 매니저 |
| 신한BNP뉴그로스 | 231.8 | 289.1 | 9.7 | 50.6 | 82.5 | 정성한 |
| 한화코리아레전드 | 710.1 | 705.6 | -2.0 | 34.2 | 173.3 | 송태우 |
| 맥쿼리뉴그로스 | 1750.8 | 1950.8 | 0.4 | 30.6 | 262.2 | 고재욱 |
| 마이다스미소중소형 | 964.3 | 1125.4 | 15.8 | 28.3 | 71.0 | 이하윤 |
| NH-Amundi성장중소형 | 2478.5 | 2284.8 | -2.0 | 24.7 | 43.1 | 김성태 |
국내 배당
| 펀드명 | 설정액 (억원) | 순자산 (억원) | 1Y | 5Y | 설정후 수익률 | 책임 매니저 |
| 한화코리아레전드배당 | 7.6 | 7.7 | 5.6 | 20.9 | 470.9 | 유비 |
| 베어링고배당 | 3345.8 | 3253.9 | 4.6 | 27.5 | 449.7 | 최상현 |
| 미래에셋고배당 | 1175.8 | 1348.6 | 16.6 | 42.3 | 386.0 | 송진용 |
| 하나UBS코리아배당 | 258.5 | 270.7 | 4.1 | 26.9 | 374.0 | 김정표 |
| 마이다스블루칩배당 | 79.8 | 76.8 | 10.4 | 38.1 | 372.1 | 홍성철 |
글로벌 - 중국 제외 펀드
글로벌 펀드 중 절반 가까운 비중을 중국형 펀드가 차지하고 있어서 (저도 처음에 보고 놀랐습니다...!) 중국형 펀드를 따로 빼서 분류하였습니다. 5년 수익률 상위 펀드는 모두 러시아 펀드였답니다..! 하지만, 설정후 수익률은.. ?.?
| 펀드명 | 설정액 (억원) | 순자산 (억원) | 1Y | 5Y | 설정후 수익률 | 책임 매니저 |
| 디더블유에스브러시아 | 55.3 | 78.9 | 32.9 | 131.6 | 42.7 | 이정원 |
| 신한BNP러시아 | 109.9 | 116.2 | 22.7 | 103..7 | 5.7 | 오규찬 |
| 신한BNP더드림러시아 | 53.2 | 55.8 | 22.1 | 130.5 | 4.9 | 오규찬 |
| 미래에셋러시아업종대표 | 196.7 | 161.9 | 23.4 | 120.4 | -14.3 | 송진용 |
| 키움러시아익스플로러 | 558.3 | 517.2 | 27.8 | 120.0 | 31.9 | 한철민 |
글로벌 - 중국 펀드
글로벌 펀드 중 절반 가까운 비중을 중국형 펀드가 차지하고 있어서 (저도 처음에 보고 놀랐습니다...!) 중국형 펀드를 따로 빼서 분류하였습니다. 중국형 펀드의 경우, 거의 동일한 펀드임에도 유사한 이름으로 운용되고 있는 다수의 펀드들이 있었습니다. 심지어, 책임매니저도 동일한데도 말이지요. 엑셀을 첨부드리니, 한 번 살펴보셔도 좋을 것 같네요... (이렇게 되버리니 좋은 펀드를 고를바에 종목투자를 한다는 말이 나오는 것 같네요....)
| 펀드명 | 설정액 (억원) | 순자산 (억원) | 1Y | 5Y | 설정후 수익률 | 책임 매니저 |
| 하나UBS차이나대표 | 226.5 | 471.9 | 27.1 | 115.2 | 118.5 | 이창호,박석 |
| 미래에셋차이나디스커버리 | 464.4 | 638.0 | 40.9 | 109.7 | 541.0 | 송진용 |
| 신한BNP차이나 | 0.1 | 0.2 | 39.7 | 91.4 | 115.4 | 오규찬 |
| 미래에셋차이나본토 | 37.4 | 57.7 | 48.5 | 84.9 | 70.3 | 송진용 |
| 하나UBS슈퍼차이나 | 11.7 | 20.1 | 26.1 | 84.6 | 72.4 | 이장호,박석 |
글로벌 - 대체투자 펀드
| 펀드명 | 설정액 (억원) | 순자산 (억원) | 1Y | 5Y | 설정후 수익률 | 책임 매니저 |
| 삼성 J-REITs | 1000.1 | 1485.1 | 26.0 | 55.6 | 101.5 | 박용식 |
| 한화아시아리츠 | 188.7 | 235.7 | 14.1 | 44.4 | 64.7 | 박찬욱 |
| 한화Japan리츠 | 389.3 | 488.1 | 22.1 | 43.7 | 114.4 | 박찬욱 |
| 미래에셋맵스아이사퍼시픽 | 4641.7 | 6396.2 | 10.0 | 43.6 | 111.3 | 최창훈,윤상광 |
| 한화글로벌프라임상업용부동산 | 33.2 | 39.1 | 11.8 | 35.4 | 41.5 | 박준영 |
아무것도 모르겠으면, 그냥 인덱스 투자합시다 !
펀드에 대한 분류작업을 하면서 인덱스 펀드의 효용을 인정할 수 밖에 없었습니다. 장기 성과가 우수한 펀드라고 하더라도 중간에 책임 매니저가 바뀐 경우도 많았고, 설정액이 미미한 경우도 다수 있었습니다. 그리고 동일한 주제를 지닌 예를 들면, 차이나형 펀드를 한 명의 매니저가 여러개 운용하는 경우도(이건 좀 문제가 있다고 생각되네요. 같은 중국이라도 테마가 바뀐다면 모르겠지만, 거의 동등한 펀드를 이름만 살짝 바꾸어서 내놓는건... )있었습니다.
이렇게되면, 지금까지의 성과만으로 좋은 펀드를 나누는 것은 거의 불가능하다고 생각되네요. 이런 상황에서 주식투자의 장기성과를 공유할 수 있는 좋은 방법이 있습니다. 바로 인덱스 투자를 하는 것이죠. 이는 명저 - 모든 주식을 소유하라에도 잘 서술되어 있답니다.
시장을 이기지 말아라 - 모든 주식을 소유하라, 존 보글
액티브 펀드의 숙제
그렇다면, 액티브 펀드는 전혀 투자할 매력이 없는 것일까요? 저는 연금저축 펀드의 80% 가까이를 액티브 펀드에 투자하고 있답니다. 몇몇은 지금 시장 수익률을 하회하고 있지요. 하지만, 흔히 말하는 패시브 투자 수익률을 대폭 상회하는 펀드들도 있답니다. 이는 과거에도 정리한 바 있답니다.
2016/12/18 - [투자공간/투자 - 강연정리실(재무,회계,용어 등)] - 주식투자 어떻게 할 것인가 -2 다양한 투자철학과 펀드 투자
좋은 펀드는 1) 확고한 투자 철학을 바탕으로 2) 매니저의 역량이 집중된 소수 펀드 운용 3) 고객과의 원활한 소통 - 이정도로 볼 수 있겠습니다. 년도마다 차이는 있겠지만, 정말 좋은 펀드들을 잘 고르면 패시브를 훨씬 상회하는 수익률을 투자자들에게 남겨주었답니다. 이렇게 하면, 생각나는 운용사들이라면 에셋플러스, 메리츠, 한국투자 정도가 생각나네요. (그러고 보니 전부다 가치투자... ?)
라이벌도 인정했다. 운용사 CIO가 뽑은 "나도 투자하고 싶은 경쟁사펀드"
좋은 펀드는 운용하는 것만큼이나 투자자들에게 꾸준한 믿음을 줄 수 있는 노력도 계속되야겠습니다. 이런 부분을 보면, 정말 존리 선생님이 잘하고 계신다는 생각이 드네요.
글을 마치며 - 여담 가치주 펀드의 고난. 새로운 부활 ?
한국을 대표하는 가치주 펀드들의 최근 설정액과 수익률이 매우 부진하답니다. 역사적으로 보면, 가치주와 성장주는 시장을 주도하는 기간을 왔다갔다 했는데요. 최근 일부 성장주에 대한 과도한 쏠림이 심화되고 있는 가운데, 지금의 가치주 펀드 고전이 역설적이게도 가치주 펀드의 부활을 기다리는 신호일 수도 있다는 생각이 드는군요. 언제나 양이 있으면, 음이 있고 어떤 기업도 영원히 고성장하지는 못 하니까요. 지금이야말로 사람들의 강한 외면이 나타나고 있는 저 PER주에 관심을 가져볼때라는 생각이 문든문득 듭니다.
참고로 적립식 투자를 하게된다면 자료간의 다소 차이는 있지만, 이체일은 25일로 하는 것이 가장 수익률이 좋다고 합니다!
적립펀드 자동이체일 따라 수익률 1%p ~ 4%p 차이
월말 월초 현상을 활용한 투자.pdf
0.54MB
월말에는 주식을 사지 마세요 _ 한국투자 증권.pdf
0.30MB
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